耐人寻味！多家公司自曝违规(图)

2023-05-27 | 来源: 21世纪经济报道 | 转到微信 | 有0人参与评论 | 字体: 放大缩小 | 收藏 | 打印

举个例子，一个标准类商户交易 10000 元，支付机构按照 0.6% 的标准费率收取手续费 60 元，但是按照优惠类商户报告给发卡行、清算机构，那么支付机构实际套取了 60 元。

当然这只是理想状态下，实际上支付机构不可能全部跳码到优惠类商户，而且还需要给收单外包服务商分润。有部分从业者认为，" 收单机构并没有从跳码中赚到多少钱，原因在于布设和机具的成本费用并不低。而且，一些个人和中小微商户确实有现实的需要，用套现来周转资金相对来说方便不少。"

不过，一位此前从事支付行业的人士告诉 21 世纪经济报道记者，" 跳码利润率不高是事实，但是收单规模越大，就赚取的越多。一般大的支付公司年交易规模都是万亿级的，这样看下来，利润还是比较客观的。"

既然有利可图，就会有支付机构愿意铤而走险。

收单费率上涨或成趋势

一直以来，监管对于跳码的态度都是严厉禁止的。

今年 5 月 22 日，中国支付清算协会发布的《关于加强收单外包服务市场规范管理的意见》要求，收单机构的外包机构应当业务真实合法，杜绝为套码套现提供支持服务。

2021 年 10 月 13 日，央行发布的《中国人民银行关于加强支付受理终端及相关业务管理的通知银发〔2021〕259 号》明确指出，1 台银行卡受理终端只能对应 1 个受理终端序列号，1 台银行卡受理终端只能对应 1 个特约商户，即一机一户，一户一码。实质上，这也是对跳码行为的严格限制。

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在银联发布的《银联卡受理市场违规行为管理实施细则》中进一步明确了跳码的违规行为。根据文件，二类违规行为包括成员机构套用非标准价格商户违规、虚假报送非标准价格商户违规、大商户违规、商户真实性违规、终端违规、外包机构违规及违规转嫁责任。

其中，套用非标准价格商户违规包括：违规套用减免类商户、违规套用特殊计费类商户、违规套用优惠类商户、违规套用其他非标准价格商户。对此，银联采取的处置措施包括警示、通报、谴责、降低商户单笔交易限额、限制商户整体交易规模、删除非标准价格商户名单、违约金、限制或暂停银联卡业务中的一项或多项措施。

跳码行为扰乱了真实的市场交易，损害多方利益。在某支付人士看来，"收单机构是跳码的最大‘赢家’，但损害了银行的利益。由于银行提供信用卡资金本身就有成本，手续费低了，发卡行到手的收益自然就会降低，对银行造成伤害。除资金成本外，银行还提供了附加积分等权益，也是一部分损伤。"

究其根本还是在于利益。博通咨询金融行业资深分析师王蓬博告诉记者，此次四家机构自曝跳码并退还上亿元的资金，对行业会产生较大的警醒作用。" 跳码 " 是有可能退出历史舞台的，但由于成本转移的原因，特定场景的相关费率肯定会随之上涨，目前来看，已经形成了普涨的局面。

从 2022 年下半年开始，支付行业内有部分公司费率提升。例如，银盛贷记卡刷卡手续费率调整范围为 0.55%-2%；据星驿付官网，公司根据《关于进一步推广云闪付业务相关事项的函》，将不再延续 IC 卡小额免签免密优惠费率，交易费率将按照刷卡费率执行，星驿付调整手续费费率区间至 0.55%-0.8%；海科融通调整为 0.63%-1.5%。

国金证券研究所研报认为，一方面，由于商业银行及银联的费率基本固定，以及支付行业的成本和费用相对固定，由于费率提升贡献的收入向利润的传导空间大。另一方面，合规性要求提高可能导致费率提升。拉卡拉、新大陆、翠微股份等均发布重大事项提示公告，公告显示收单业务中存在部分标准类商户交易使用优惠类商户交易费率上送清算网络，涉及资金已进行退还。

国金证券研究所对费率提升对业绩影响进行测算后得出结论——收入放量，利润弹性更大。具体来看，费率提升 0.01%，每万亿元交易量能带来 1 亿元收入增量，约 0.285 亿元毛利润增量，28.5% 的毛利率假设据三方支付机构支付业务营业成本构成得出，其中代理商分润 62%，为主要成本；费率提升空间高于 0.01%，且提升幅度较大将释放更多利润。

从目前支付机构的营收构成来看，支付业务收入仍然是主要来源。王蓬博表示，支付机构盈利模式固化，但也有一些支付机构尝试着从数字化服务方向转型，且有了一定的基础和成绩，但目前来看，仍然不是主要收入构成。实际上，第三方支付机构面临的是两个难题：一是面临着聚合支付在线下场景的激烈竞争；二是全球来看，中国收单费率最低（国外费率大概 2%-3%），所以在保证合规性的前提下，进一步提升服务费率将成为趋势。