救市48小時美國銀行業的生死時速

2023-03-18 | 來源: 華爾街見聞 | 轉到微信 | 有0人參與評論 | 字體: 放大縮小 | 收藏 | 打印

美國金融業突現2008年來最大倒閉案，速度遠遠超過了2008年金融危機，市場嘩然。

要知道，雷曼當年從暴雷到倒閉，歷時三個多月，而硅谷銀行只用了2天。

處理銀行破產的最簡單方法是為這家銀行找到買家，但硅谷銀行“光速倒閉”，政府“措手不及”。

“危險”的氣息開始蔓延，街頭巷尾對硅谷銀行風暴的討論不絕於耳，KBW銀行指數幾天內跌近16%，創有記錄以來最大周跌幅，“警報”連連響——

一場與總資產達到1104億美元，美國第30大銀行簽字銀行（signature bank）相關的危機也在悄悄醞釀。

鮑威爾意識到情況不妙，原本定於周末前往瑞士巴塞爾的例行國際銀行會議被迫擱置。

引爆硅谷銀行的導火線是流動性（擠兌）危機和恐慌情緒，而究其根源則是激進加息下銀行的債券持倉浮虧，以及科技初創公司（硅谷銀行的主要儲戶）在加息周期中的困境中快速消耗的現金存款。

所有人都從硅谷銀行的危機中看到了雷曼時刻。

在《大而不倒》的電影中，美國財政部長漢克·保爾森等大人物，傾盡全力救市的場景歷歷在目。鮑威爾知道自己必須立刻采取行動穩住市場信心。

“華爾街戰神”比爾·阿克曼（Bill Ackman）更是在3月10日連發多條推特疾呼：

如果美國政府在周一前無法提供資金擔保，全美中小銀行將出現提款（擠兌）危機，錯誤“將無法逆轉”。

阿克曼可不是nobody，他對危機有著敏銳的嗅覺。華爾街見聞詳細介紹過，他在2020年新冠疫情期間精准做空美股，隨後在底部反手做多，豪賺30億美元，一戰封神。

留給美國政府的時間僅剩不到48小時，危機一觸即發。

連鎖反應開始銀行業撐不住了(圖)

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首要任務——穩住信心

信心是金融穩定的基石，維系整個金融市場運作的根源仍然是最基本的信任。

美國財長耶倫3月10日周五率先出面，首次就硅谷銀行事件表態，稱美國銀行系統“堅韌”，表示正與鮑威爾和FDIC主席馬丁·格倫伯格連夜開會討論圍繞硅谷銀行的事態發展，將確保硅谷銀行問題不會傳導到其他銀行。

但市場信心何其脆弱，一場小型銀行的大危機或許正在醞釀——

小銀行在大儲戶中所占的比例大，但FDIC只為不超過25萬美元的銀行存款提供保險，因此一有風吹草動，這些大儲戶便會立即支取現金，銀行擠兌風險迅速攀升。

如果美國政府不及時阻止危機蔓延，還有超十家銀行可能陷入困境。

耶倫、鮑威爾和格倫伯格意識到如果再不出手，情況可能“失控”，屆時將變為一場席卷全球的金融地震。

氛圍愈發凝重，美聯儲負責銀行業監管的副主席邁克爾·巴爾也在周六加入了危機小組的討論，四人發現，現在有3個選項擺在他們面前：

A.為硅谷銀行找到“接盤俠”。

B.美聯儲推出一項新機制，可以提供額外的資金和流動性支持。

C.讓硅谷銀行和Signature銀行成為"系統性風險"規定的例外（即美聯儲可以將這兩家相對較小的銀行視為系統重要機構來對待，以防止它們引發的風暴擴散到整個金融系統）。

而尋一個“接盤俠”對美聯儲來說肯定是最優解，金融大佬們接連呼吁：硅谷銀行不能清算，“接盤俠”請快快出現。

尋不到的“白衣騎士”