120万亿Token!中国AI正在"卷"死美国

2026-04-13 | 来源: 格隆汇 | 转到微信 | 有0人参与评论 | 字体: 放大缩小 | 收藏 | 打印

xAI：Grok份额从不足1%涨到3.4%，但X平台使用率下滑40%，性能不及GPT-5，成本是中国模型的10倍，基本与性价比无缘。

未来几年，我们或许会看到，全球AI市场正在形成清晰的分层格局：

一边是美国模型守住全球20%高端用户，主打国际市场专业推理、品牌溢价、企业安全，然后拿走80%收入；

另一边是中国模型拿下全球80%大众用户，主打靠薄利多销的普惠、性价比、规模化落地，拿下20%收入。

别看这20%的收入比例虽小，但放在全球市场，集中在国内少数几家大模型巨头公司上，依旧能让它们吃得满嘴流油。

03

豆包大模型日均Token使用量120万亿的背后，是算力需求的指数级暴涨的最好验证信号。

传统铜缆互联，在万卡集群中，70%的算力都浪费在数据传输上。根本扛不住视频、智能体的高带宽需求。于是硅光子技术，成为当前唯一的解。用光信号替代电信号，带宽提升10-100倍，功耗降低70%，延迟减半。

最近，英伟达对硅光子技术的布局堪称教科书级别：

3月初：向Lumentum和Coherent各投20亿美元，锁定CW激光器、EML芯片等1.6T/CPO时代的核心原材料；

3月底：再向Marvell投20亿美元，通过NVLinkFusion首次向第三方定制芯片开放互联协议。

30天内豪掷60亿美元，完成了对AI算力集群光互联版图的系统性合围。

黄仁勋曾高调明确说过：“推理转折点已经到来，Token生成需求激增，全球都在竞相构建人工智能工厂。”

这意味着什么？

光通信（光芯片、光模块、光纤光缆）成为AI板块最确定、弹性最大的增量赛道。

据悉，2026年全球EML光芯片需求约3.5亿颗，产能仅约2亿颗，缺口高达1.5亿颗，产能已经排到了2028年。

于是我们看到了，从2025年至今，在美股、A股甚至港股，这些赛道里都诞生了大批量的1年数倍甚至超十倍的超级大牛股，即使如此，资金依旧疯狂涌入继续推高估值。

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因为它们笃定，这里的增量蛋糕，还足够大，足以撑起未来更大的估值叙事。

有人担心：这波红利能持续多久？

我觉得，至少能维持3-5年。因为有三道墙，海外的大模型翻不过来：

第一，能源壁垒。“东数西算+西部绿电”是全球独有的算电协同体系。美国受地理和能源结构限制，永远复刻不了中国0.13-0.3元/度的绿电成本。

第二，规模壁垒。Token调用量越大，单位成本越低。规模→成本→更多规模，正向循环一旦形成，美国模型就被彻底挤出性价比市场。

第三，生态壁垒。中国开源大模型的全球下载量已跃居世界第一。阿里通义千问Qwen累计下载超7亿次，全球第一；基于中国模型的衍生模型超18万个，远超Google、Meta总和。全球开发者已经形成了路径依赖，迁移成本极高。

这意味着，至少到2028年，中国的大模型都能享受到这一超级巨大的结构性红利。

04 结语

中国日均Token调用量从不到1000亿到180万亿，调用量两年增长超千倍，这样的数据，足够说明一个趋势——“一套以Token计费为基础的新型商业逻辑正在全球加速演进”。

Token，是AI时代的“数字石油”。而中国大模型，正在成为全球最廉价、最高效的“数字石油生产商”。

1/20的成本，95%的性能，120万亿的日均消耗。

三重优势叠加，让中国AI在全球市场势不可挡。

未来2-3年，依旧是中国Token出海的黄金窗口期。

AI应用持续爆发，算力与光通信同步兑现业绩，美国巨头持续退守高端，中国大模型全面主导全球普惠AI市场。

当廉价高效的中国Token覆盖全球每一个角落，AI的普惠时代，才真正到来。

而中国，将是这场革命的主导者，也是最大的受益者。（全文完）