果链黄金时代结束了? 英伟达抢走了苹果的"头等舱"

2026-01-22 | 来源: 腾讯科技 | 转到微信 | 有0人参与评论 | 字体: 放大缩小 | 收藏 | 打印

科技巨头苹果，正在经历一场 “失宠”。

曾几何时，苹果被视为无可争议的“果链之王”，全球供应商需要提前半年为其备货，台积电专门为其调整产线。但是现在，苹果正面临一个前所未有的挑战：芯片订单不再享有优先权。

2025年8月，台积电首席执行官魏哲家走进苹果总部，带给蒂姆·库克（Tim Cook）及其团队一个不太愉快的消息：苹果需要接受多年来最大幅度的涨价。库克默默接受了这个决定，而这在几年前几乎是不可想象的。

涨价还不是最坏的消息。随着AI热潮席卷全球科技行业，苹果发现自己不得不与英伟达、亚马逊、谷歌等AI巨头争夺台积电有限的先进制程产能。曾经稳坐台积电头号客户宝座十余年的苹果，现在可能要开始习惯排队等订单的日子。

研究机构Circular Technology的全球研究主管布拉德·加斯特沃斯（Brad Gastwirth）评论称：“苹果已不再是硬件宇宙的引力中心。它虽然仍拥有巨大的销量和无与伦比的品牌力量，但已不再是晶圆厂、基板制造商或关键零部件供应商的首要客户”。

这不仅仅是一家公司订单排名的变化，更是一场贯穿全球科技供应链的权力更迭。苹果说了算的果链时代，正在悄悄终结。

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翻开台积电最新财报，一个转折点清晰可见。

这家全球最大的芯片代工厂曾经以大量生产尖端iPhone芯片而闻名，这为苹果带来了相对于其他消费硬件厂商的巨大优势。但当台积电公布最新业绩时，情况发生了改变：智能手机业务已不再是最重要的板块。

取而代之的，是一个名为“高性能计算（HPC）”的板块，它如今撑起了台积电营收的一半以上，远远甩开了智能手机处理器。这个板块里装的是什么？英伟达的AI芯片，以及那些云巨头们的定制芯片。

图：台积电业务结构改变，HPC/AI芯片业务营收连续两年高速增长，智能手机业务显着放缓

魏哲家表示，近期他与多家AI巨头深入交流，对方提供了充分证据，证明AI已实质性推动业务增长并带来可观财务回报。在核查其财务状况后，他确认这些公司资金实力雄厚。

供应商总是流向资金所在。在过去十年中，最大笔的资金来自苹果及其庞大的消费电子产品线。但现在，资金正越来越多地流向AI和云巨头。

这种转变正在供应链的其他环节产生连锁反应。内存芯片制造商正将产能从手机和PC重新分配到渴求DRAM（动态随机存取存储器）的AI数据中心。