與債權人持續拉鋸,萬科再推出57億境內債展期方案

2026-01-15 | 來源: 第一財經 | 轉到微信 | 有0人參與評論 | 字體: 放大縮小 | 收藏 | 打印

萬科就兩筆境內債交出第三版展期方案。

1月15日，“22萬科MTN004”和“22萬科MTN005”同時披露了2026年第一次持有人會議的議案概要。兩筆債券余額分別為20億元、37億元，原兌付日分別為2025年12月15日、2025年12月28日。

具體來看，“22萬科MTN004”的會議議案共有四項。

“議案一”提出本金兌付時間展期12個月，調整後兌付時間為2026年12月15日。在利息支付上，於2025年12月15日到期的應付利息6000萬在寬限期內支付，也即2026年1月28日；寬限期間未償付本金按3%計息，展期期間也以3%的利息計息，利隨本清。

同時，“議案一”此番明確具體的增信措施。發行人承諾為本期中票提供三家項目公司應收款質押（深圳市榮興、廊坊萬恒盛業以及北京友泰）作為增信擔保措施；同時，若本議案獲得通過，發行人承諾協調和保證相關主體於本議案獲表決通過之日起60個工作日內與債權代理人簽署、辦理相關增信擔保手續。若未按期執行，則債權人可通過召開持有人會議方式宣布本期中票本息立即到期支付。

“議案二”的主題為延長本期中票的寬限期，從30個交易日延長至90個交易日，即寬限期屆滿日為2026年4月29日。

“議案三”、“議案四”則提出了另外兩種本息兌付方案，均提及要設置固定兌付安排，即對參加本次持有人會議且至少表決同意議案三或議案四任一議案的每個持有人賬戶，發行人在2026年1月28日實施10萬元的兌付，而該部分本金在2025年12月15日至2026年1月28日不再計息。

“議案三”還要求，在扣除上述固定兌付部分的本金後，剩余本金的40%在2026年1月28日兌付，其余60%本金展期一年，兌付日為2025年12月15日。

在利息兌付上，2025年12月15日到期應付的6000萬利息、前述本金的40%在2025年12月15日至2026年1月28日計息期間（44天）的利息在寬限期內支付，即2026年1月28日內支付。展期期間的本期中票剩余60%本金票面利率維持3%不變，利隨本清。

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此外，“議案三”涉及的增信措施及相應的實施安排與“議案一”保持一致。

相較於“議案三”，“議案四”增加了延長寬限期的條款，也即將寬限期由30個交易日延長至90個交易日；在關於本息兌付安排上，該議案要求在2026年1月28日兌付6000萬到期應付利息，並在同日兌付本期中票本金（扣除上述固定兌付的部分）的5%。

據披露，本次會議將於2026年1月21日舉行，議案表決截止日為2026年1月26日。

與“22萬科MTN004”相似，“22萬科MTN005”的2026年第一次持有人會議的議案也包括四項。

其中，“議案一”提出本金展期12個月，即於2026年12月28日到期兌付；原本到期應付11100萬元利息債務2026年2月10日內支付；展期期間中票利率維持3%不變，新增利息利隨本清。

“議案一”也明確了增信措施，即項目公司應收賬款質押（深圳市中萬華凱實業、西安伊合源實業以及深圳市萬信未來城）作為增信擔保措施，同樣也是在議案獲表決通過之日起60個工作日內落實增信措施。

“議案二”提出將中票寬限期從30個交易日延長至90個交易日，屆滿日為2026年5月14日。

“議案三”與“議案四”亦同步增加了10萬元的固定兌付安排，要求於2026年1月28日支付。

相似地，“議案三”要求在1月28日支付剩余本金的40%，其余60%展期一年；原本到期應付的11100萬元利息及前述40%本金在2025年12月28日至2026年1月28日計息期間（31天）的利息在寬限期內支付，即2026年1月28日內支付。同時，該議案提出的增信措施和相關安排與“議案一”保持一致。