房屋贷款: 从贷款买房到贷款卖房?部分购房者陷"房贷倒挂"

相较之下，郑豪的处境更为严峻。他考虑过申请暂停还款，但了解到审批严格且存在不确定性。更让他困扰的是，市场上涌现出一批声称能“断供保房”的中介机构。“接触了几家，要么操作不合规，要么收费惊人，听起来都不靠谱。”郑豪说。

记者以购房者身份咨询了一家此类机构，工作人员透露，他们主要通过法律程序为客户争取时间。虽然最终无法改变结果，但通过提出管辖异议、质疑利息计算等方式，可以将诉讼过程延长至一年甚至更久。

然而，这种操作方式在业内引发多类争议。深圳某律师事务所合伙人在交流时对记者表示，这实质上属于恶意诉讼，不仅增加了金融机构的维权成本，也使债务人陷入更深的债务泥潭。拖延越久，机构收费越多，最终受损的还是购房者。

银行方面对此类现象保持警惕。某股份制银行信贷部人士表示，所谓的“保房”机构大多利用信息不对称获利，其中不乏诈骗嫌疑。事实上，银行对短期资金困难的还款人有一定的应对机制，不需要通过中介机构。

在制度层面，多位专家指出，在机制层面仍有一定调整空间。

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买房人的悲歌:从贷款买房到贷款卖房

东吴证券在研报中指出，美国有些州特有的“无追索权贷款”制度给居民“断供出清”提供了出路。与大多经济体实行的有追索权贷款不同，美国部分州在住房抵押贷款合同中设置“无追索权贷款”条款，这意味着在房价贬值到不足以偿还剩余的按揭贷款的时候，居民可以放弃住房,无需承担剩余的按揭余额,实现快速出清。

“当房价反弹使许多家庭脱离‘房贷倒挂’困境后，居民无力偿债的风险明显下降，主动违约的动机减少，从而减缓了债务进一步恶化的风险。”中邮证券研究所分析师梁伟超进一步指出，在美国居民去杠杆的过程中，资产价格快速修复所产生的财富效应发挥了关键作用。财富增加改善了消费者信心和支出意愿，减轻了家庭“被动储蓄”偿债的压力。

北京师范大学金融学教授钟伟此前在发文中指出，改善个人商品房贷款的关键，在于银行房贷方式不能既要求抵押物又要求追索权。房贷从银行有追索权改为无追索权，才是购房者和银行依据法制化和市场化分担风险的关键。

不过亦有受访业内人士持相反态度。一名房产方面研究人士告诉记者，目前世界上主流的仍是有追索权贷款，美国也仅有少数州可设置“无追索权贷款”条款。这种模式虽然有利于居民缓解债务，但在一定程度上会增加银行业的风险，在目前环境下，需要谨慎考量。