加央行警告還貸激增小心無力還貸

2024-05-10 | 來源: 加西網 | 轉到微信 | 有1人參與評論 | 字體: 放大縮小 | 收藏 | 打印

（加西網綜合）加拿大央行警告抵押貸款付款急劇增加，預計持有浮動利率抵押貸款的人每月還款額中位數將增加至 60% 以上，並在2026年達到高峰。

加拿大央行表示，未來幾年更新抵押貸款的房主將面臨還款額的大幅上漲，浮動利率抵押貸款的房主每月還款額中位數將增加 60% 以上。

根據BIV的報道，到目前為止，加拿大許多業主仍然能夠承受利率的急劇上升，加拿大各地的抵押貸款違約率仍低於 0.5%。

但央行警告稱，家庭和企業的償債能力已成為加拿大金融體系穩定的主要風險之一。

央行在周四發布的年度金融穩定報告中表示，“償債成本上升會降低家庭和企業的財務靈活性。”

自央行於 2022 年 3 月開始大幅加息以來，加拿大約一半的未償還抵押貸款已以更高的利率續簽。目前，央行表示，抵押貸款持有人的壓力沒有改變，房主努力增加收入、積累儲蓄和減少支出，以幫助應對更高的利率。

報告稱，寫字樓房地產市場面臨壓力，主要城市寫字樓空置率上升，其中包括金融之都多倫多寫字樓的空置率接近20%。

報告稱，中小型銀行對商業房地產領域的敞口最高，向房地產開發商提供的貸款和商業抵押貸款占其貸款總額的20%。對於大型銀行來說，商業貸款占其投資組合的 10%。

自去年7月以來，央行政策利率一直保持在5%，為20年來的高位。許多經濟學家和交易員預計央行將在今年夏天開始降息，但預計利率不會降至疫情期間或之前的水平。

這意味著准備續簽抵押貸款的房主仍將面臨每月付款的大幅增加。

據銀行估計，對於抵押貸款持有者來說，增幅最大會出現在 2026 年，中位百分比增幅將超過 60%。到 2025 年，每月抵押貸款付款的中位數增幅將超過 50%，而今年約為 30%。

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對於持有固定利率抵押貸款的人士來說，預計沖擊不會那麼大。該銀行預計，2026 年支付中位數將增長 20% 以上，2025 年和 2024 年增幅較小。

總體而言，和大流行開始前申請抵押貸款的房主相比，去年申請抵押貸款的房主將收入用於貸款的比例更高。截至去年底，超過三分之一的新增抵押貸款的償債率超過 25%，是 2019 年水平的兩倍。

央行認為商業銀行的狀況良好，可以應對潛在的損失。加拿大大型銀行的貸款損失撥備比疫情爆發前高出約 20%，增加了一層抵御能力，以防借款人拖欠貸款。同時，加拿大銀行業監管機構金融機構監管辦公室也迫使銀行增加資本和流動性緩沖。

然而，該報告確實也指出，加拿大的中小型銀行處境更為艱難。其中一些機構專門向高風險客戶提供貸款，並傾向於發行短期抵押貸款。這些機構的抵押貸款拖欠比例上升更多。

小型和大型非金融企業之間似乎也存在類似的情況。報告稱，大公司處理債務負擔的情況相當好，不會構成重大違約風險。

相比之下，去年小企業破產率急劇上升。報告稱可能是償債成本上升和大流行時期政府支持計劃結束的結果。

該報告確實指出了金融體系內一個日益令人擔憂的領域：養老基金和對沖基金等資產管理公司正在大幅提高杠杆率來執行某些交易策略。大部分借款發生在回購市場，金融機構以優質抵押品為抵押品進行短期借款。

過去一年，加拿大資產管理公司的回購借款增加了 30%，其中對沖基金增加了 75%，養老基金增加了 14%，主要是為了進行“現金期貨基礎交易”，投資者利用空頭和多頭頭寸的組合，從債券市場的價格差異中獲利。

杠杆率的增加使投資者面臨債券價格突然變化的風險，如果對利率走勢的預期發生變化，有可能會引發債券拋售，從而波及金融體系的其他部分。

REF:

https://www.biv.com/news/real-estate/bank-of-canada-warns...