[RRSP] 為退休做打算：人無遠慮，必有近憂
● 東 南
一本減價書
我這人一向沒有什麼理財意識，對於股票基金之類的知識也不大留意。前一陣子偶爾淘到一本減價的理財書籍，卻讓我完全改變了態度。盡管我知道很多朋友早已未雨綢繆，在個人理財投資方面已經抓緊行動，但相信還是有不少人和我一樣稀裡糊塗，因此寫下這篇文章，對我所讀著作做一個摘要，與諸位朋友分享。
本書名為“2020: New rules for the new age"。作者Garth Turner是本國著名的財經評論員，經常在電視上露臉，今年大選中又成功競選為國會議員，為保守黨拿到一個議席。他的那本書寫於1999年，新世紀尚未開始。現在雖然已經過去了六年，書價也從本來的二十多元降到五塊，但對於懵懂無知之輩如我，仍然具有很大的啟發性。
一切始於嬰兒潮一代的退休
在書中他對未來二十年做了一個悲觀的預測。Turner認為，北美的經濟到了2015年以後就會走下坡路，到了2020年以後很可能會陷入如同上世紀三十年代那樣的大蕭條。但是新世紀的前10年乃至前15年卻是個經濟發展的高峰期，股市也會一直保持牛市。
為什麼如此呢？這都是由北美的人口結構決定的。時至今日，我們越來越頻繁地聽見“嬰兒潮” （baby boomers）這個詞。新世紀剛開始時，大部分的嬰兒朝一代步入五十歲，正是事業的顛峰期。2015年以後這樣一大批人會陸續退休，給社會造成極大壓力。現在人的壽命大大延長了，今天的人活到80歲已經是家常便飯，甚至百歲也不稀奇。壽命的延長對我們的生活造成的影響是相當深遠的。照現在的趨勢推算，到2020年以後，老年人（65歲以上）將是2000年的三倍。
那麼我們的社會是否准備好了應付這麼多人退休呢？遠遠沒有。本國政府的退休金計劃（CPP），由於當初設計時沒有估計到人會這樣長壽，也沒有考慮到新生人口的下降，因此到時候很可能會被壓垮。美國的情形也是類似。到了2020年以後，政府還能夠給多少老年人發得出多少退休金，是個大大的問號。那麼公司裡的退休金呢？全國大約只有三分之一的人在公司有退休福利，但如果到時候公司業績不好，這筆錢也不能肯定。一些老牌公司被退休金拖累的問題在2006年的今天就已經表現的很明顯了。不光是退休金，到時候公費醫療也會被壓垮。對於醫療的困境我們早已是有目共睹，不必多說了。
到了2020年以後，政府靠不住，公司靠不住，只有靠自己了。但是自己就靠得住嗎？ Garth Turner在他的書中感歎那麼多加拿大人根本不買RRSP，或者不把自己的RRSP額度用完，實在是個極大的錯誤。Turner一向批評加拿大的工薪階層稅務太重，鼓勵人們積極避稅。而RRSP不但是為今後退休做准備，而且是最好的避稅辦法，遺憾的是太多的人目光短淺，沒有充分利用。他悲觀地預測說：嬰兒潮這一代的很多人是在富裕中出生，但是會在貧困交加中死去。
現在就要投資，而且要投對地方
Garth Turner認為，雖然加拿大的遠景黯淡，但尚有回旋余地，那就是趁著21世紀的最初十來年趕緊投資。他又指出，資金應該投在股票或者含股票的基金上面，而不要放在債券、炒匯這種低風險低回報的投資上面，因為這樣會把賺錢的大好時機白白錯過。他認為，到2010年之前，股市雖然肯定會有反復，甚至可能會相當大的起伏，但總的來說是會增長的，而且增長幅度會很大。
Turner認為，投資房地產將是一個失策。這是因為，一旦嬰兒潮一代大規模退休（這不過是十年以後的事情），房地產就會下滑。嬰兒潮一代喜歡大房子，而現在的家庭卻是小家，要麼單身，要麼兩人世界，即使有孩子也是一個兩個孩子居多，大房子不會有市場，倒是小房子和城市裡的共管大廈（condo）還更實用些。
Turner又說，如果你是買了房子自住，應該好好享受現在的低利息，不要象父輩那樣急急忙忙地努力還貸，手裡如果有錢應該拿去投資到股票或者基金，盯住一些優質股票或者基金，一投下去不要急於拋售，多等幾年，自然有好回報。他說股民們在這方面應該有足夠的信心，不要為短期的起伏所迷惑。RRSP應該把額度買足，RRSP的錢因為不是急著用，更應該放在長線投資上。如果夫妻雙方中有一個收入很低，可以考慮分擔RRSP，就是說由高收入的一方給低收入的一方買RRSP，這樣可以少交稅。膽子大的人甚至可以考慮貸款去買RRSP。
Turner的話都對嗎？
Turner的書寫於1999年。從這幾年的實情來看，他對股市的預測大致是對的。這期間雖然經歷了互聯網泡沫，但美國道指和多倫多的S&P/TSX都在上漲。加拿大股市最近一段時間漲得相當不錯。
當然有些事情他也沒有預見到。他寫書的時候克林頓還在台上，美國政府國庫充實，財政贏余。他沒有料到後來會發生九一一，也沒有想到美國政府會去發動戰爭，而且短短幾年就把財政贏余變成空前赤字。
但不管怎樣，有一點預測是肯定沒有錯的，那就是到了2015年以後，嬰兒潮一代會開始退休。即使本人不想退休，公司恐怕也不願意繼續雇用這麼多年事高、工資高的雇員。除非是自雇人士，可以真正自己掌握退休年齡。
一旦退休者大量增加，國內消費就會下降，經濟就會放緩，同時國家和企業的負擔要加重，稅收或許會升高。經濟不旦不好了，那時候的年輕人，也就是我們的子女這一輩，恐怕也難就業，只好依賴父母。2020年以後，北美的經濟就算不會象當年的大蕭條那樣可怕，不景氣恐怕是免不了的。
我不敢說Turner的悲觀預測一定是對的，但以為很有道理。只是我不是投資方面的專家，不知道他的投資建議是不是可行，歡迎懂行的讀者砸磚。
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一本減價書
我這人一向沒有什麼理財意識，對於股票基金之類的知識也不大留意。前一陣子偶爾淘到一本減價的理財書籍，卻讓我完全改變了態度。盡管我知道很多朋友早已未雨綢繆，在個人理財投資方面已經抓緊行動，但相信還是有不少人和我一樣稀裡糊塗，因此寫下這篇文章，對我所讀著作做一個摘要，與諸位朋友分享。
本書名為“2020: New rules for the new age"。作者Garth Turner是本國著名的財經評論員，經常在電視上露臉，今年大選中又成功競選為國會議員，為保守黨拿到一個議席。他的那本書寫於1999年，新世紀尚未開始。現在雖然已經過去了六年，書價也從本來的二十多元降到五塊，但對於懵懂無知之輩如我，仍然具有很大的啟發性。
一切始於嬰兒潮一代的退休
在書中他對未來二十年做了一個悲觀的預測。Turner認為，北美的經濟到了2015年以後就會走下坡路，到了2020年以後很可能會陷入如同上世紀三十年代那樣的大蕭條。但是新世紀的前10年乃至前15年卻是個經濟發展的高峰期，股市也會一直保持牛市。
為什麼如此呢？這都是由北美的人口結構決定的。時至今日，我們越來越頻繁地聽見“嬰兒潮” （baby boomers）這個詞。新世紀剛開始時，大部分的嬰兒朝一代步入五十歲，正是事業的顛峰期。2015年以後這樣一大批人會陸續退休，給社會造成極大壓力。現在人的壽命大大延長了，今天的人活到80歲已經是家常便飯，甚至百歲也不稀奇。壽命的延長對我們的生活造成的影響是相當深遠的。照現在的趨勢推算，到2020年以後，老年人（65歲以上）將是2000年的三倍。
那麼我們的社會是否准備好了應付這麼多人退休呢？遠遠沒有。本國政府的退休金計劃（CPP），由於當初設計時沒有估計到人會這樣長壽，也沒有考慮到新生人口的下降，因此到時候很可能會被壓垮。美國的情形也是類似。到了2020年以後，政府還能夠給多少老年人發得出多少退休金，是個大大的問號。那麼公司裡的退休金呢？全國大約只有三分之一的人在公司有退休福利，但如果到時候公司業績不好，這筆錢也不能肯定。一些老牌公司被退休金拖累的問題在2006年的今天就已經表現的很明顯了。不光是退休金，到時候公費醫療也會被壓垮。對於醫療的困境我們早已是有目共睹，不必多說了。
到了2020年以後，政府靠不住，公司靠不住，只有靠自己了。但是自己就靠得住嗎？ Garth Turner在他的書中感歎那麼多加拿大人根本不買RRSP，或者不把自己的RRSP額度用完，實在是個極大的錯誤。Turner一向批評加拿大的工薪階層稅務太重，鼓勵人們積極避稅。而RRSP不但是為今後退休做准備，而且是最好的避稅辦法，遺憾的是太多的人目光短淺，沒有充分利用。他悲觀地預測說：嬰兒潮這一代的很多人是在富裕中出生，但是會在貧困交加中死去。
現在就要投資，而且要投對地方
Garth Turner認為，雖然加拿大的遠景黯淡，但尚有回旋余地，那就是趁著21世紀的最初十來年趕緊投資。他又指出，資金應該投在股票或者含股票的基金上面，而不要放在債券、炒匯這種低風險低回報的投資上面，因為這樣會把賺錢的大好時機白白錯過。他認為，到2010年之前，股市雖然肯定會有反復，甚至可能會相當大的起伏，但總的來說是會增長的，而且增長幅度會很大。
Turner認為，投資房地產將是一個失策。這是因為，一旦嬰兒潮一代大規模退休（這不過是十年以後的事情），房地產就會下滑。嬰兒潮一代喜歡大房子，而現在的家庭卻是小家，要麼單身，要麼兩人世界，即使有孩子也是一個兩個孩子居多，大房子不會有市場，倒是小房子和城市裡的共管大廈（condo）還更實用些。
Turner又說，如果你是買了房子自住，應該好好享受現在的低利息，不要象父輩那樣急急忙忙地努力還貸，手裡如果有錢應該拿去投資到股票或者基金，盯住一些優質股票或者基金，一投下去不要急於拋售，多等幾年，自然有好回報。他說股民們在這方面應該有足夠的信心，不要為短期的起伏所迷惑。RRSP應該把額度買足，RRSP的錢因為不是急著用，更應該放在長線投資上。如果夫妻雙方中有一個收入很低，可以考慮分擔RRSP，就是說由高收入的一方給低收入的一方買RRSP，這樣可以少交稅。膽子大的人甚至可以考慮貸款去買RRSP。
Turner的話都對嗎？
Turner的書寫於1999年。從這幾年的實情來看，他對股市的預測大致是對的。這期間雖然經歷了互聯網泡沫，但美國道指和多倫多的S&P/TSX都在上漲。加拿大股市最近一段時間漲得相當不錯。
當然有些事情他也沒有預見到。他寫書的時候克林頓還在台上，美國政府國庫充實，財政贏余。他沒有料到後來會發生九一一，也沒有想到美國政府會去發動戰爭，而且短短幾年就把財政贏余變成空前赤字。
但不管怎樣，有一點預測是肯定沒有錯的，那就是到了2015年以後，嬰兒潮一代會開始退休。即使本人不想退休，公司恐怕也不願意繼續雇用這麼多年事高、工資高的雇員。除非是自雇人士，可以真正自己掌握退休年齡。
一旦退休者大量增加，國內消費就會下降，經濟就會放緩，同時國家和企業的負擔要加重，稅收或許會升高。經濟不旦不好了，那時候的年輕人，也就是我們的子女這一輩，恐怕也難就業，只好依賴父母。2020年以後，北美的經濟就算不會象當年的大蕭條那樣可怕，不景氣恐怕是免不了的。
我不敢說Turner的悲觀預測一定是對的，但以為很有道理。只是我不是投資方面的專家，不知道他的投資建議是不是可行，歡迎懂行的讀者砸磚。
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