JasonWang谈贷款: 对浮动贷款lock-in or convert-to-fix 的误解

2008-02-25 | 来源: Edwin | 转到微信 | 有0人参与评论 | 字体: 放大缩小 | 收藏 | 打印

由于最近prime rate 的下滑，不少客户采用浮动的贷款产品。

但是我发现不少朋友对于将来利息如果高了再去锁定这个动作有误解。

例子，目前p = 5.75, 银行折扣－0。5。拿到的利息是5。25。

如果p 下滑到 4％。再－0。5 ＝ 3。5％。不少人认为在这个时候，如果觉的利息滑到底了，可以选择把［3。5％］固定下来。锁定 x 年。。。这个概念是错误的。

没有一家银行会这么做。

真正的操作方法是：

1。银行浮动的产品是5年的合约（打个比方）

2。如果在合约的第二年 p 下滑=4, 4-0.5 = 3.5%, 您觉的够低，，想“锁定”的话，

银行［只允许］您锁定，或叫做 convert 到那时 5－2＝［3 年 (remaining year) 的固定利息］。

没有其他选择。

不可以锁定 3。5％，

不可以锁定 1，2， 4， 5 年的固定利息－－－尽管1，2，4，5 年的fix rate 可能比3 年的低。--- 那时的3 yr fix rate, 也可能比

4-0.5=3.5 还要高。

简单的说，您的选择是，

either convert to x-yr fix rate OR stay variable

x = remaining year of the variable close term.

*** 如果您的variable 合约是fully open, 那么这些条例

并不需要follow. 您可以lock.in or convert to 任何fix rate。

*** 我相信在这一点上大多银行做法是一致的。

至少royal bank 是这样的。

如果某家银行做法有所不同，我并不是说不可能。只是请您再确定。

jason.wang@rbc.com

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