唐博士白話信貸: 白話信貸(6)：加拿大的民間借貸

2014-04-15 | 來源: 加西網 | 轉到微信 | 有0人參與評論 | 字體: 放大縮小 | 收藏 | 打印

作者：唐漢博士

私人借貸自古有之，南方人稱之為台帳；北方人稱之為老鼠會。中國確定為非法集資。2012年中國民間借貸女神吳英，被法院判處死刑。一石激起千層浪。

當年社會各屆對此判決眾說紛紜。以郞鹹平教授為首的經濟學家，痛批國有銀行壟斷，倡導發展民間借貨，為民營企業提供必要資金血液。那麼，加拿大的民間借貸如何？

加拿大的民間借貸是合法的

目前加拿大的民間貸款利率為9%左右。加上申請費3%，一般成本為12%。這些活動是完全合法的，受法律保護。

最簡單的是私人之間借貸。如果你的朋友需要錢，正巧你手中寬裕，可以借給朋友，收取一定利息。

你不必因此害羞。你的利息收入是合法的。而這些利息也需要上稅。即使父親借給兒女，如果收取利息，也應當報稅。當然，現實交易中，誠實的報稅人有多少，不得而知。

這類私人借貸很普遍。印度、伊朗和羅馬尼亞的建築商人，他們在BC省建築業中占有很大市場份額。建築商之間常常拆借資金，有時利率高達20%。

私人借貸缺點很多

如果你有閒錢，借出去收取利息，當然比銀行的存款利息高很多。問題是，你不可能輕易找到借款人。另一方面，急需用錢的人，也不可能馬上找到手中有閒錢的莊家。

同時，錢借出去是否安全？借款人是否按期還款？法律手續是否完備？等等一系列問題，勢必阻礙民間借貸發展。如果有一個有效的市場，能將許多人的閒散資金匯聚，又能吸引借款人經常造訪，再加上合理的制度保障，就可以克服民間借貸的諸多缺點。

這個市場就是銀行。銀行低息吸收存款，高息放出貸款。加拿大最大的借貸市場就是五大銀行。可惜，作為有閒錢的投資者，回報太低，目前不到2%。相比之下，民間借貸9%的回報更有吸引力。有沒有這樣的市場呢？

當然有。在加拿大這樣成熟的資本主義國家，只要有市場需求，就有聰明人創造出合理的解決方案。解決民間借貸的方案，歷史上早就存在。但真正形成大規模的行業，是在上世紀70年代初。

民間借貸機構MIC

提起民間借貸，我們常常聯想起中國的典當行，多是高利貸，甚至與黑社會有諸多關系。加拿大完全不同。

加拿大最盛行的民間借貸是MIC(米克)，Mortgage Investment Cooperation。主要流行於房地產市場，包括個人住房信貸和商業信貸。即：以房地產作為抵押的貸款。

最簡單的案例：張無忌想買房，需要貸款。由於他是自雇人士，職業是殺手，無穩定收入，五大銀行不提供貸款。於是MIC向他伸出友誼之手，同意以房產作抵押，發放75%貸款，圓了張無忌的房屋夢。

由於抵押是房地產，而且只發放75%貸款，只要房屋不要貶值25%，張無忌違約的沖動不大。聰明的MIC很清楚，在BC省近30年歷史上，房價突然下跌25%的年份只有4次，而且，每次下跌後，很快就迅速上升。比如2009年，大溫房價總體下跌不到25%，但一年內迅速反彈。

為什麼民間借款與房地產業息息相關？答案是：MIC就是銀行的變種，其貸款方法非常類似，市場定位也大同小異。看看加拿大各銀行的報表，就知道這些銀行，80%的收入來自於房地產貸款。MIC也差不多，但絕大多數貸款以房地產作抵押。