谷歌: 谷歌卷土重來:你大爺還是你大爺?英偉達很緊張

2025-12-02 | 來源: 遠川科技評論 | 轉到微信 | 有0人參與評論 | 字體: 放大縮小 | 收藏 | 打印

上周谷歌橫掃科技媒體頭條，如坐針氈的英偉達官方X賬號發了條推文，主打先禮後兵，一邊點贊一邊陰陽怪氣。

英偉達先肯定了友商的成績，“為谷歌的成功（指谷歌TPU）感到高興”，

隨後話鋒一轉，稱“我們將繼續為谷歌提供支持（暗示谷歌也要買英偉達GPU）”

。接著表示自家產品依然領先一代：

“與專為特定AI框架或功能設計的ASIC（指谷歌TPU）芯片相比，英偉達提供更高的性能、更強的通用性以及更好的可替代性。”

英偉達推文

意有所指，疑似（確定）回應當天甚囂塵上的一則傳聞：英偉達的大客戶Meta，正在考慮給自家數據中心換上谷歌的TPU。

消息一出，英偉達應聲暴跌，市值一度蒸發3500億美元，順帶給谷歌送上了4萬億市值俱樂部3天體驗卡一張。

過去一個月，英偉達市值縮水超過6000億美元，而谷歌大漲5000多億美元。不久前還在為英偉達歡呼喝彩的分析師，轉頭就將2025年定性為“谷歌之年”[1]。

同行賺錢永遠比自己虧錢難受，對於英偉達來說，比“AI泡沫”更加難以接受的事實似乎已經浮出水面：華爾街沒有拋棄AI，只是寵愛的對象從英偉達換成了谷歌。

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華爾街出了叛徒

英偉達三季報發布前夕，資本市場圍繞AI的多空對峙達到了頂峰。

圍繞在英偉達周圍的其實是兩個問題：一是人工智能有沒有泡沫；二是英偉達有沒有泡沫。

恰逢美股投資機構更新完三季度持倉表格13F，眾機構對七姐妹的持倉變化成了關注焦點。總結來看，主打賣英偉達買谷歌的集體叛變：

英偉達方面，除了景林和all in AI的木頭姐，橋水、Baillie Gifford也紛紛減持，彼得·蒂爾直接清倉撤出；

谷歌喜提多家增持，減持英偉達的Coatue轉頭就建倉了谷歌，伯克希爾哈撒韋直接把谷歌買成了第十大重倉股。多少有些意料之外，其余機構和分析師對谷歌的態度轉變之迅速，則顯得有些突然。

很難想象，直到今年上半年，谷歌還是表現最差的科技股之一。

雖說在人工智能領域，谷歌模型、芯片、應用樣樣不落，但每一項都不太拔尖，加上同行的大新聞一個接一個搞，谷歌錯失AI增長機會是資本市場的普遍論調。

今年7月，木頭姐在播客裡毫不留情地批評谷歌缺乏AI競爭力，即無法像Anthronpic那樣給出個性化的解決方案，同時不忘吹一把馬斯克，稱馬總雖然也畫餅，但其實“在下一盤AI大棋”，20萬億的AI蛋糕將會被特斯拉和OpenAI瓜分[2]。