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楼主 / 吕千亿
- 时间: 2022-9-15 18:48
大家好，我是千亿，欢迎来到千亿股谈。随着周二4%的暴跌之后，今天纳指盘中再次下跌了超过2%，今年这个动荡的熊市之内，有股友说真是万念俱灰，但这个时候我们也千万不要忘记长线股神巴菲特的名言：别人贪婪的时候我恐惧，别人恐惧的时候我贪婪。当然今年真的是特别考验人性的一年，做短线的朋友如果方向做对了，那真的是上下翻飞，当然如果做错方向的话那也是两边打脸；很多中线做swing的股友我听说都去钓鱼了，
那做长线的朋友呢？是不是每天都在都在灵魂考验，跃跃欲试，我是不是该进场了？
今天我们来跟大家聊聊长线。相信听完今天的这个视频，大家能明白以下的四个问题：
1. 长线究竟持有多久？
2.长线如何把握进场和出场？
3.持有长线的朋友，我们现在究竟在什么位置，长线还能持有吗？
4.如果熊市底部反弹，先买哪个板块？
在回答这几个问题之前，我们先来了解一下周期，如果你有时间的话，我强烈建议大家去读一下我们公众号在今年4月份发表的一篇文章：板块的选择，散户常胜第一步。在这篇文章中，绿圈KOL DXF 分享了宏观经济中的四个周期，那这四个周期到底有多重要？
这么说吧，如果你明白了这四个周期，那么长线投资的进出点就牢牢在你手中了。而这四个周期也是我们后面话题的基础。所以我们先来理解一下这3个术语和他们对应的周期
Inflation : 通货膨胀，这是指当一个经济中的大多数商品和劳务价格连续在一段时间内普遍上涨
。
Deflation：通货紧缩：物价水平持续下跌，或者同时伴随有经济的负增长。通常这个时期，美联储会开始放水，市场在之后会向上
Disinflation: 反通货膨胀，通货膨胀仍然在发生，但是通货膨胀率降低，比如以前的通货膨胀率时10%，现在是4%，有些地方称为滞涨
在这四个周期内，资产类别的表现也是有规律的，为什么去年底到今年初出现了大宗商品那么一大波上涨行情，那为什么过去几个月医疗健康板块是最强势的板块？
说实在的，以前的我投资长线完全没有方向，拿着钱也不知道买什么好。但现在看懂这两个图以后心里一下就清晰很多。
那么接下来让我们有请绿圈KOL Schiller来为我们具体讲讲长线的分析
嗨大家好，我是Schiller
首先我们讲长线里，一个牛市的周期究竟是多长，从下面的这个图我们可以看到，美股的长期牛市是每16-18年是一个周期。这个10多年的周期里美股会经历扩张和收缩。在deflation和inflation周期里收缩，在disinflation和reflation里扩张。根据这个历史规律，我们现在的市场长期来看，仍然是积极的，甚至可能持续到2030年中期。虽然很多人会认为，政治动荡，经济衰败，怎么可能还能持续积极，但是经济自有其规律，从1930年起的百年历史中，世界经历了各种变局，但未改起规律，因此这个规律是非常重要并且可以参考的。并且如果我们参考之前的两次长期牛市的话，在这一个牛市的结尾，标普甚至可能达到14000点。当然趋势不是线性的，经常出现类似今年这样的周期性熊市。
我们再来看4年的小周期，美国股市大约每四年就会进入一个周期低点，这通常是由央行的流动性和经济的反应推动的。虽然不是100%完美，比如1986-87年和2006-08年，但这种模式有规律地重复，在投资时可以考虑，平均上行110%，平均下降-23%。有趣的是，自2020年开启的当前周期在120%的上涨后也就是刚刚超过平均上行达到顶峰。
在20世纪50 -60年代、80 -90年代和2010年以来的长期牛市中，标准普尔指数往往在200周移动平均线附近企稳并触底
有了以上的知识，我们现在先重点来看看从2020年开始的这4年周期会走到哪里？目前这个周期是在2021年初达到峰值后，下降到2009年低点以来形成的一个上升趋势通道的下沿线。
但还未触底，用这个4年周期来看，要到2023年末或2024年初可能市场才能去波动化，重新回到上升趋势。
在我们长线分析中，我们主要使用4年/200周移动平均线(200MA），当使用这个指标时，我们看到纳斯达克已回调至4年/200周的MA，并显示出从10，000点附近的关键支撑区间反弹/触底的早期迹象，与2020-22年反弹62%的回撤吻合。因此，如果这个区间会形成底部的话，纳指必须要在未来几周内稳住。如果（我们讲如果）市场在9月底和10月初初稳定在夏季低点附近，那么一个更乐观的技术走势将出现，周期低点也就会形成并有可能贯穿整个第四季度。
那我们现在要为可能的周期低点做准备，所以我们下面来看看，主要行业在各自周期的位置。从历史上看，美股大约每3-4年经历一次牛熊阶段，但是每个板块的表现不一，这张图显示了在市场经历从熊市低点，筑底早期向上，到持续上升，和最后滞涨并且开始下降趋势的时候，每个板块的表现。虽然你个人可能有个股偏好，但是把握住板块的周期性变化可能会找到更好的入场/出场 -
长线可以下手了吗？看懂这篇视频，长线牛散就是你了
