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楼主 / ericsuen
- 时间: 2008-2-06 11:38买RRSP好还是多还Mortgage 好?
在RRSP 季节, 提出这么一个问题, 似乎有点不合时宜, 但这却是理财行业长期争论不休的话题, 也是老百姓们经常询问和关心的问题
下面我想通过简单的分析与大家共同探讨一下:
首先看一下RRSP的好处:
RRSP 的供款额是tax-deductible, 可少交税; 且在投资积累的过程中, 无税增长, 也就意味着投资结果将高于有税投资.
Mortgage的还款是not tax-deductible, 但多还的mortgage, 均为本金部分. 减少了本金, 也就意味着减少了这部分本金所带来的长期的利息负担. 而且, 利息部分也是not tax-deductible 的. (当然, 用于出租的房子, 利息可按比例作为费用支出, 以减少房租收入, 此文将不为此展开讨论)
两者看来各有利弊, 如何比较呢? 我们不妨以王先生为例, 投入$5000在RRSP 或Mortgage 上, 看看到65 岁时(正常退休年龄), 两者各产生什么样的价值?
例: 王先生, 40 岁, 当前边际税率为32%, 房屋贷款还剩 10万, 分20年摊还. 假设RRSP的投资回报率和Mortgage 的贷款利率都为5%(nominal rate ), compounded monthly.
那么, 1.若王先生买$5000的RRSP, 5% , compounded monthly,
25后(65岁时)的价值等于$17,406.45.
由于退税, 王先生实际上只用了$3400, 买了5000 的RRSP.
2.王先生原定10万的房贷, 20年还清, 5%, compounded monthly,
每月应还: $659.96
3. 若王先生不买RRSP, 而是选择用$3400直接多还Mortgage, 那么, 房贷 总额直接减少至 $96600. 若每月供款数不变, $659.96, 在同样的利率条件下, 花18.86年, 提早了1.14年, 清还了贷款.
4.利用这1.14年, 用原本还贷的钱去购买RRSP, 若边际税率仍旧是32%, 相当于每月供款$970.53, 5% ,compounded monthly, 1.14年后, 投资总值为$13,633.33.
5. 这$13,633.33 再经过5年, (即王先生到65岁时), 其投资总收益为 $17,496.45.
在以上这个例子里, 王先生选择买RRSP 或多还房贷, 最后的收益不相上下. 如果贷款利率提高至6%, 那么选择多还mortgage 的 最后收益为$18993.48, 比选择买RRSP的效果好一点.
当然, 这是一个假设状态下的例子, 实际情况却是千变万化. 尤其是, 两者均为长期的财务计划, 可变因素实在太多了, 边际税率在变, 投资回报率在变, 贷款利率在变……, 如何在有限的资金情况下, 享受两种计划的好处? 一个IDEA 就是, “用有限的资金购买RRSP, 用相应的退税去还房贷”. 朋友, 你觉得如何呢? -
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- 时间: 2008-2-06 11:38今年的RRSP投资, 您准备好了吗?
本文由 albertzhou 在 2007-12-12 19:53 发表于: 倍可亲.美国 ( backchina.com )
光阴似箭,现在已经进入十二月份，在经过一年的辛勤工作之后，很多朋友又将遇到令人头痛的RRSP投资问题。每年的二月份是大家购买RRSP最忙的时候，无论是银行还是投资顾问都忙得不可开交。客人更是不知所措，很多人都赶在最后期限才不得不去买RRSP。结果是只将RRSP作为减税的工具，而没有注重其投资增长的功能，RRSP的投资选择毫无章法，紧接着又要报个人所得税，也就忘到一边去了，等投资报表来了，才知道不理想。年年如是，周而复始，这笔退休储蓄金，完全变成了退税储蓄金，购房储蓄金，根本没有起到退休储蓄的作用。
孙子兵法中曾说过，打败对手不是最高明的战略，先人一步令别人不能成为自己的竞争对手才算高招。所以，在年末将至的时候，我想谈谈RRSP的投资，应该是再合适不过的了。
要想获利就要抢尽RRSP购买先机！
肯定有的朋友会讲，现在谈RRSP太早了，走一步说一步吧。这正是RRSP投资的第一个误区：拖到最后，丧失先机。在我接触的客户中，大家问的最多的问题就是投资的时机，都想把握先机，先人一步获利。那么，在大规模的RRSP购买狂潮开始之前入市，就是您资金增长的重要保证。
原因有以下几点：首先，从历史数据上看，加拿大股票市场在每年十二月份的表现都相当不错，从1956年至今，只有六次出现下跌，五次都出现在经济衰退的市场周期里。其次，市场价格的决定因素不仅仅取决于宏观经济发展和公司赢利情况，在某种程度上，也取决于供求关系。试想，在二月份短短的一个月内有大量的资金由于要购买RRSP，而涌入市场，势必会引起市场交易活跃而价格跟着上扬。第三，在每年的十二月份，都有相当一部分投资者将当年的亏损股票卖出，以获得资本损失，减少当年的资本增值税；然后，他们会在第二年的年初再将其购回，这些行为都将引起市场在一二月份上涨。
购买RRSP的第二个误区是：很多朋友手上一下没有那么多现钱，只有等到年底的奖金到手才可以着手办这件事。这个问题可以从两方面入手：第一，任何人都不希望失败，但是失败都来自于没有计划。理财犹如人生，吃不穷，穿不穷，计划不到就受穷。如果您可以根据每年的额度，建立一个每月自动划帐的RRSP投资计划，不但可以规避投资的风险，而且不知不觉的就把RRSP的额度供满了，用不着在年根儿底下到处抓瞎。第二，中国人都不喜欢有欠债，即使来到发达的西方资本国家也不能入乡随俗。要知道除了您的信用卡，每个人都应该有一定的信用额度，您经常借款，并且按时还款，就会为您积累好的信用，好借好还，再借不难。现在的银行和基金公司都愿意为投资者提供RRSP贷款，利率非常优惠，最低可达P(基础利率)－1%！并且考虑到大家在年底的消费狂潮，贷款机构会给借款人宽限半年的还款时间。如果您现在以低利率借RRSP投资贷款，一直到2007年的六月份才要求您开始还款。到时候您的RRSP退税已经到手，RRSP投资也有了相当可观的增长，真是占尽了先机！
您的风险承受能力到底有多大？
资金来源不成问题了，那么RRSP应该往哪里投呢？先别急，既然是投资，首先要考虑您的风险承受能力，风险永远是相对的，我们应该有个正确的认识，既不要被吓倒，也不要贸然行事。其实，每个人都有一定的风险承受能力，根本受不了风险的人很少，而且往往是自称一点风险都不要的人，投资失误最多，因为这种心理非常容易被利用。您不妨做一下风险承受能力测验，各个投资公司都有此类问卷，将自己的风险承受力量化，这样有助于您对投资回报的期望值。
然后，想想您对投资回报的要求是否符合实际，如果通过风险承受能力测验和投资顾问的分析，您是一个保守投资者，那么您的投资回报将不会超过5％ －7%, 您一定要求投资回报超过10％的话，显然是自相矛盾了。如果您要求回报在15％以上，您损失本金的风险就增加很多，必须可以承受这样的结果。可见，投资是受很多限制的，并不简单是赚得越多越好，取决于您加多少汽油，开多快，敢不敢超车，才能知道何时到达目的地。
选择好的投资工具是成功的必备条件
了解自己的风险承受能力，设定了明确的投资目标，您就可以轻松的选择投资产品了。俗语讲，公欲善其事，必先利其器，选择好投资工具，将有助于您到达实现财务自由的彼岸。
当您有了明确的投资目标以后，就象海上行船有了航标，下面就要看您选择什么样的船起航了。不少朋友问我，你怎么老是推荐基金啊，难道就没有其它更好的选择了吗？我的回答永远是一样的，基金，基金，还是基金。互惠基金应该是普通投资者的核心投资工具。以金融最发达的国家美国为例，有八千万人购买互惠基金，将近一半的美国人对于投资的认识就是互惠基金，因为基金简单、高效。事实上，互惠基金分散投资到各个行业和地区，以及您能想到的各类投资上，可以适合不同投资者的投资目标。其投资功能强大，随时可以兑换现金，投资增长快，避免了股票交易中昂贵的手续费，还有专业基金经理的投资管理，因此是普通投资者的首选。
在各类互惠基金中，从债券基金、分红基金，到高风险基金，投资者可以根据自己的风险承受能力做出明智的选择：保守投资者可以选择债券、分红基金等，激进的投资者可以选择高风险的基金，每个投资者都可以量体裁衣，找到一款适合自己的投资组合。
债券市场是很多害怕风险的投资者的天然良港，债券基金也成为很多保守投资者的挚爱，因为债券比较稳健，波动小。从历史上看，债券基金确实要比GIC的回报好，但是，并不等于债券基金没有风险。债券基金的经理一般会通过对利息走势的判断，来不断交易债券，从中获利，因此产生债券基金的波动。近几年的低利息环境，长期债券的收益不断下降，再加上以后可能加息的压力，债券基金想获得理想回报的空间越来越小。考虑到债券基金还有1.8％左右的管理费，实在给基金经理出了一道难题。
以高分红股票为主要投资标的分红基金，可能比较适合今年RRSP投资者的口味，因为分红基金从本质来说，属于经典的价值投资，投资的品种属于市场认知程度较高、财务较为透明、经营较为稳定的上市公司股票。从历史数据上看，此类股票的市场波动性明显小于市场整体，因此分红基金的净值表现将更加稳定。
更值得注意的是，加拿大政府最近决定对入息信托征税，对加拿大股票市场是一个严重打击，各类入息信托的价格一泻千里。同时，政府对入息信托的征税，对带有分红类型的股票将是重大利好，银行和保险公司等金融服务股票将有大幅度的上扬，分红基金持有大量的金融服务股票，其增长前景倍受看好。
无论从投资原理还是市场前景看，年底前购买RRSP对您有百利而无一害，作为专业投资顾问，在责任感的驱使下，我不禁再问朋友们一句：今年的RRSP投资，您准备好了吗？ -
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- 时间: 2008-2-06 11:39常见的个人RRSP供款方式有两种，一种是将当年的RRSP配额一次性供款，这多发生在当年RRSP供款截止前的一段时间（称RRSP季节）；另一种是设立常规的供款计划（Regular Contribution Plan），即设立授权分期扣款的投资方式（Pre-authorized Chequing Plan），每月，每季或每半月自动从你的帐户扣款投资。后者的好处是可让自己养成良好的投资及存钱的习惯，避免在截止前夕一次性供款可能积蓄不够的尴尬，同时又可以享受平均成本（Dollar Cost Averaging）投资的好处。
RRSP 的认购指标是根据自己前一年的收入计算得来。此额度如在当年或下一年的前60天内认购到RRSP帐户，即可以此扣减当年的所得税。通常该退税款需等到下一年报税后一段时间才会得到。如果在当年年初既开始投资于RRSP，而退税款要等一年多以上方能取回，这意味着在此期间政府占用了这部分资金却未付给任何报酬。其原因在于工资单上的预扣税( Withholding Tax) 一栏，该项是雇主代表政府按一般标准提前扣下的税款，到年度末报税后再根据应交税的实际数据多退少补。
为了尽量挽回这部分损失，使政府多扣的部分能尽早取回并及时取得收益，建议在可能的情况下, 尽早认购RRSP，并且及时减税并获得相应的收益。假如从年初就开始认购RRSP, 应填报一个T1213 的表格给政府税务部门， 并附上有关的合同副本。经审查核实后, 政府将通知雇主相应减少每次工资单上的预扣税部分，如此便有了更多的资金由自己支配，起到了及时减税并可使其增值的作用。此外，如果参加了集体的退休金计划, 雇主将按有关规定在预扣税中扣减这部分认购的减税因素， 由此每次所收到的工资会相对增多一些。
认购RRSP 或是优先支付房屋贷款，两者各有利弊，要根据每个人及家庭的具体情况：个人和家庭的收入状况，房屋贷款的期限及利率水平，当前投资市场形势，以及现有投资结构及退休计划等。一般来讲，考虑购买RRSP应优先于提前偿还房屋贷款。因为认购RRSP， 其直接的好处是当年可取得退税， 且投资收入在RRSP 帐户中亦可享受延税的优惠，特别是那些收入较高者，更应采取首先购买RRSP， 再用所得到的退税额偿还房屋贷款。由于加拿大的房贷利息不可抵税，也就是须用税后的钱来偿还贷款本息，如果所得税率超过房屋贷款利率。首先考虑认购RRSP 非常具有吸引力。
当然，倘若希望尽快付清房屋贷款，减轻家庭的总负债水平，并且当时的投资市场的状况亦不理想，那么提前还清贷款也是一种好的家庭理财方式。原因是房屋贷款利息通常是计算复利，且RRSP额度亦可累计放到以后使用。此外。当你计划使用剩余资金进行投资的时候，不妨考虑以实物资产做抵押贷款的形式进行投资，如此其贷款利息可抵税。
是否贷款买RRSP，取决于个人的年龄、当年收入边缘税率、以及RRSP的投资回报。一般只有在当年收入边缘税率较高时才应考虑贷款买RRSP，并且贷款应尽可能快还回，尤其是借贷利率较高时更应如此。例如，假定某人是30岁，并准备65退休，边缘税率是50%。若借$1,000，政府将从税上返还（少收）$500。支付利息通常是prime rate或prime rate加1%，假定它是7%。若准备按月一年内归还借款，则每月的应还款为$86.53，总的借款成本将是$38.36($86.53 x 12 - $1,000 = $38.36)。若RRSP投资回报为10%，到那时$1000会增长为$28,102，到70岁取养老年金RRIF钱时已增长为 $45,230。而投入是$1,000减除政府少收的$500税，再加上$38.36的利息，即$538.36。这样的投入回报应该说是很合算。要注意的是，贷款做一般性（non-registered）投资，利息可以减免税，但贷款做RRSP投资则利息不可以免税。这是因为该贷款的目的（RRSP）已经给予了更优惠的税务优惠。 -
- 时间: 2008-2-06 11:40在加拿大，尽管政府对老年人提供有一些福利性的补贴，如住房补贴、生活费用补贴等。但这些补贴十分有限，只能维持最基本简单的生活或不够，并且多数补贴限制在相当低收入的老人。因此政府制定了一些优惠政策，鼓励个人做退休养老储蓄，最主要的是RRSP(Registered Retirement Saving Plan)，即加拿大注册退休储蓄计划。
RRSP 是一项非常好的家庭理财工具。它不仅是一个退休养老金储蓄计划，同时也是减轻税收负担的一种重要的方法。作为注册退休金储蓄计划，RRSP是政府的养老金计划（CPP）的一个补充。政府对RRSP的政策优惠，最主要反映在两个方面：在规定配额之内的RRSP储蓄，可减免其应纳税的收入，从而达到降低高税率收入的目的；RRSP储蓄帐号内资金的盈利不须当年纳税，从而可免税增长，直至退休养老取款时才须纳税。
从财务规划角度来看，RRSP储蓄并非仅仅是简单地开个户头并将钱存入。在将钱投入RRSP储蓄之前，常需要针对个人具体情况，知道个人RRSP配额是多少，如何利用RRSP以获得最大税务优惠，如何选择RRSP投资方向，RRSP配额是买给自己还是配偶，是否需要借RRSP钱买房或进大学学习，是否应该贷款买RRSP，发生生命意外时RRSP转让有哪些规定和手续，等等。可安排不类型的投资方向及品种。各类金融机构，如银行、投资公司、保险公司等都可开立RRSP帐户。投资品种、管理方式及管理费用会有不少差别。
政府对RRSP的政策优惠最主要反映在两个方面：在规定配额之内的RRSP储蓄，可减免其应纳税的收入，从而达到降低高税率收入的目的；RRSP储蓄帐号内资金的盈利不须当年纳税，从而可免税增长，直至退休养老取款时才须纳税。例如，某人边缘税率为最高税率，每年投入$13,500到非RRSP的普通投资，投资回报率为8%，则35年后资产总值为 $994,305。而在所有条件相同的情况下，投入资金到RRSP，总资产值可达到 $2,326,277。因此，定期存款、MMF基金等低利率投资尽管投资风险低，但其扣除通货膨胀后的回报也十分之低，并不能保障退休后的收入稳定。
RRSP投资是项相当长期的投资，做RRSP储蓄投资时，应尽可能选择投资基金选择多、投资管理优秀的投资公司和基金。RRSP投资的资产类别（Asset Allocation）应多元化（Diversified），这样可降低投资风险。 每个人的RRSP允许持有30％的外国成分，许多环球或国外成分的基金都有专供RRSP的版本，因为加拿大的证券市场份额毕竟仅占世界总额的3％－5％。提供RRSP投资储蓄服务的主要有银行和投资理财保险公司。RRSP和RRIF主要投资方向选择有互惠基金、分离基金和定期存款。投资人可以随时更改自己的RRSP投资公司和将自己过去的RRSP投资从一家公司转往另一公司。
RRSP内的储蓄额，并不是只有到退休后才能提取，而是可以随时从帐户中提取款项，只是该项额度需并入当年收入计税。只有在符合有关规定的情况下，提款才可以不需纳税。其中包括：首次购房计划（HBP）、自身学习计划（LLP）等。同时，按HBP、LLP的规定，计划执行人需按比例定期返还其计划的提款。如某年未返还或返还不足，差额部分须计税。
RRSP供款最晚到满69岁的那年年底，到时RRSP帐户须关闭。可选择提取现金或将其转入RRIF等方案。如果是提取现金，持有人要立即支付大额税款。大多数人会选择将RRSP储蓄额转入RRIF，从而持有人可以不必马上纳税。从70岁起，RRIF帐户持有人每年须按比例从RRIF中提款，此款项按当时收入计税。 -
- 时间: 2008-2-06 11:40加拿大政府是为了促进住房市场的发展，减轻购房者贷款的利息负担，并使居民能够尽早地拥有自己的住房，制定了“首次购房计划”（The Home Buyer's Plan，HBP）。HBP 计划允许 RRSP（注册退休储蓄计划）帐号户主从其 RRSP 中借款购买首栋住宅。即，在加拿大第一次购买住房者以及在购房前五年未自己拥有住房者，有资格从自己的RRSP 帐户中提款来支付首期房款，并且不必支付税款，不计利息。此计划的不利因素为：从RRSP中所提出的款项失去了在税收优惠条件下的增值的机会；如未能按期归还所要求的额度，此款项当年将作为计税收入，且此项RRSP额度将作废，不能再使用。
HBP的主要规定特征包括以下：
每人最多允许自其RRSP储蓄中借款$20,000。已婚夫妇，配偶也可借$20,000（可自其自己的RRSP帐号或配偶的RRSP帐号借），因此最高可借$40,000。
首次住宅（first home）的定义是至少过去四年你和你配偶都没有拥有自己的住宅。
借款前89天之内存入的RRSP供款不能用于减免税。
从RRSP 提款购房，此款项应在RRSP 帐户中至少存放了90 天以上。提款需填写T1036 表格。
必须自借款后的第二年就开始返还。 购买房屋不得晚于提款后第二年的9月30日。当年应返还的资金必须在当年或下一年的头60天之内返还。
借款必须在15年之内全部还回。每年至少还回提款的十五分之一，还款不足部分计为当年收入并纳税。
每年还款可超过规定额度,其后每年还款额递减。
此项还款不再作为当年减税额度。
RRSP实际上是一种延税计划。当年认购的RRSP额度，可扣减当年的所得税。如在认购后从RRSP帐户中取出款项，该取出的额度需计入当年的所得一并纳税。
RRSP当年累计配额余额，是上一年收入的18％，加上过去还没有使用完的累计配额，减去上年的RRSP投入额；如果你公司给雇员有退休福利，则应再减除你和你雇主当年在你公司退休福利计划中的供款额，即所谓的pension adjustment。如果你以前的RRSP配额没有买满，自1991年以来的未买的RRSP配额会被自动累计下来给以后年份。每年报税后从税务总局 (Canada Customs and Revenue Agency， CCRA) 收到的税务评估通知（Notice of Assessment）中就有你下当年的RRSP配额。该配额就包括按你上年收入计算得到的新增加的配额和你过去累积的未买的配额。如果不确定，也可以打电话向税务局查询。
用于计算RRSP配额的年收入，并不是包括上一年的任何收入。利息收入、互惠基金和股市等投资收入、投资分红收入、房屋出租收入、一些临时和非正式的工作收入（如私人为他人代看小孩和偶尔收受的佣金收入）等等，在计算RRSP配额时不予考虑。如果上一年收入的18％超过了RRSP的最高配额限制，则以最高配额限制为限。2003年的最大配额是$13,500，2004是$14,500，2005年是$15,500，往年份累计下来的RRSP配额部分不受任何配额限制。 同时，政府规定，RRSP供款最多只可以超过自己的RRSP配额$2,000。例如，去年的收入的18％加上去年以前的累计RRSP配额为$10,000，则今年最多只可以投入$12,000到RRSP帐号。如果超过更多，则按月计算罚款，每月的罚金为多于$2000部分的1％。 -
- 时间: 2008-2-06 11:41和“首次购房计划”(HBP) 类似，加拿大政府是为了促进国民的教育水平，住房市场的发展，减轻购房者贷款的利息负担，并使居民能够尽早地拥有自己的住房，制定了“自身学习计划”（Lifelong Learning Plan, LLP)。LLP计划允许 RRSP（注册退休储蓄计划）帐号户主从其 RRSP 中借款接受大学教育，并且不必支付税款，不计利息。同HBP一样，此计划的不利因素为：从RRSP中所提出的款项失去了在税收优惠条件下的增值的机会；如未能按期归还所要求的额度，此款项当年将作为计税收入，且此项RRSP额度将作废，不能再使用。
LLP 允许每人最多从自其RRSP储蓄中借款$20,000。其中，每一年最多允许自其RRSP储蓄中借款$10,000。借款必须在10年之内全部还回。每年至少还回提款的十分之一，还款不足部分计为当年收入并纳税。 每年还款可超过规定额度,其后每年还款额递减。
LLP 允许每人一生中可以无限次地使用LLP计划。只要还清了RRSP的借款，下一次就依然可以再最多从RRSP储蓄中借款$20,000，开始新的一个学习周期。 -
- 时间: 2008-2-06 11:41加拿大的个人所得税按个人为单位来计算，并且，加拿大税法严格限制利用夫妻间平摊收入来减税。配偶RRSP (Spousal RRSP) 提供给大家一种夫妻间合法分摊收入来降低税负的方法。它非常适合于夫妻间双方收入差距较大的情况。作为合法的避税方法之一的配偶RRSP，是在配偶之间相互调配使用RRSP 额度，从而减少夫妻的总缴税额度。配偶RRSP 规定，只要夫妻合计认购的额度未超过两人RRSP 的总额，不论放在谁的名下都是可以按规定抵扣当年的所得税。
配偶RRSP的使用方法，通常是收入高者应为收入低的一方认购，认购额度仍扣减收入高者的所得税。认购额在配偶RRSP存放了三年以上，提取该款项时将在接受一方（收入低者）名下计税，从而只需要交纳相对低的税款。此外，因RRSP额度已事先平摊，在退休后，夫妻双方提取RRSP时，合计交税额也会降低，也可能因此降低边缘税率和对养老年金领取有利。
当RRSP 持有人到69周岁时，其RRSP帐户必须关闭，当事人可选择提出现金并计税或将资产全部或部分转到RRIF帐户中。后一种方案可继续保持在延税状况下，但是须从持有人70岁起按资产的规定比例逐年提取并计税。 -
- 时间: 2008-2-06 11:41RRSP持有人可以在还没退休以前就提取RRSP存款，但须按当年收入纳税。提出的钱今后再也不能享受增值延迟纳税优惠。但将钱从其一个RRSP帐号转入另一个RRSP帐号，则不需纳税。 退休时，可以按年、半年、季度、或月定期从养老年金计划取款。如果经济状况许可，可选择按年年底领取，这样可达到最大限度的避税增值。
一般来说，RRSP或RRIF资金可根据其遗嘱或事先确定的RRSP或RRIF受益人计划，没有任何税务处罚地转入其在世配偶的已有的或新开的RRSP或RRIF帐号。所以，应该把配偶或未成年子女或孙子女立为RRSP或RRIF受益人，而不是把RRSP或RRIF列入遗产中。这样，当RRSP或RRIF户主去世时，可避税直接转入配偶的RRSP或RRIF，或以年金方式转给未成年（18岁以下）子女或孙子女并其领取直至18岁。对有残疾的子女或孙子女，则不受18岁年龄的限制。
如果RRSP或RRIF户主过世时已没有配偶，也没有未成年子女，也没有确立RRSP或RRIF受益人，则其剩余的全部RRSP或RRIF资金，均算其去世当年现金收入纳税。 -
- 时间: 2008-2-06 11:42加拿大早就进入老年社会。据预测，2030年，本国将有25％的人口将超过65岁，五个工作者就会面对两个退休老人。退休养老体系是各级政府制定政策时需考虑的重要因素。国家、企业和个人都是此计划的参加者。政府的有关养老计划只是能维持人们的最基本生活支出，而要想使自己的退休生活能过得充实舒适，个人一定要提前做好有关准备。
加拿大的养老金计划包括：
老年人保障计划 （Old Age Security)
申请人必须符合年龄及居住期限的规定，即65岁以上，累计在加拿大居住40年以上（自18岁起），可获得此计划的全额养老金。如在加拿大居住10年以上，可申请到部分养老金。从该计划中取得的收入需计税。根据收入情况，低于标准的老年人还可获得政府的其它补助计划。如 GIS (The Guaranteed Income Supplement).
养老金计划 （Canada Pension Plan）
年龄在18－69岁且收入超过一个最低限额的都须参加这个计划。每年政府确定认缴标准及比例，雇主和职员各支付一半。自雇人员自付全部。参加计划的人到65岁以后，每月可获得最高为该计划退休金额平均水平的25％。此项收入同样计税。
企业计划
一些政府机构和国有及私人企业设立的退休养老金计划，如 Group RPP (Registered Pension Plans)、RRSP (Registered Retirement Saving Plans)。这些计划多数有雇主认缴比例。职员通常依据其收入按比例缴付。在RPP计划内，如职员在一个设定的期限内离职，将失去计划中雇主的缴付的款项。整个计划亦会 “Lock-in”，直到职员退休时才能提取。
个人计划
建立自己的养老金计划，同时能获得税收上的优惠，最著名的就是RRSP，此计划在认购限额及收入比例的条件下，具有操作方便、灵活的特点，它特别适合长期投资的安排。不但投入的资金可扣减当年税款，而且，在帐户内的所有增值部分能够延后计税，减轻税负。 -
- 时间: 2008-2-06 11:45关于RRSP的具体信息参见加拿大官方网站，并以政府的介绍为准。
Registered Retirement Savings Plan (RRSP)
www.cra-arc.gc.ca/tax/...sps-e.html
Topics of RRSP
www.cra-arc.gc.ca/form...ent-e.html
Home Buyers' Plan (HBP)
www.cra-arc.gc.ca/tax/...enu-e.html
Lifelong Learning Plan (LLP)
www.cra-arc.gc.ca/tax/...enu-e.html
Making withdrawals
www.cra-arc.gc.ca/tax/...enu-e.html
Transferring
www.cra-arc.gc.ca/tax/...enu-e.html
Receiving income from an RRSP
www.cra-arc.gc.ca/tax/...enu-e.html
Matured RRSP
www.cra-arc.gc.ca/tax/...ure-e.html
Death of an RRSP annuitant
www.cra-arc.gc.ca/tax/...enu-e.html
RRSP 的一些知识！ZT
