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2010-03-13 23:45:0113331971.blog.hexun.co...523_d.html
市場形勢異常嚴峻，超預期“大熊”或在招手
從技術趨勢的角度來分析目前A股市場所面臨的嚴峻形勢:
打開行情軟件，切換到日K線、周K線、月K線，使用參數為5、10、20、60、120日均線等常用默認值即可（大眾都看得懂，而且個人認為這些默認指標對最近10年的行情趨勢的監控是比較有效的，並無引入其他個人習慣適用參數的必要），技術指標選取MACD（MACD指標判定波段行情趨勢要比KDJ、布林線更為有效，而且也是默認技術分析指標），OK，這就足夠了（大道至簡，技術分析沒有人們想象中的那麼復雜，很多天花亂墜的那些理論和方法我都用過、學習過，但我覺得用最簡單的往往是最有效的）我們來仔細看一下目前市場的技術走勢是怎樣的：
1 日K線：5日均線、10日均線、20日均線、30日均線、60日均線、120日均線全部失守，除了下方的240或者255日均線構成日K線上的最後一道防線之外，幾乎是技術形態上的完全空頭排列，如果不能迅速扭轉修復這種惡劣的技術形態的話（3個交易日後20日均線無法奪回、3000點大關失守，基本就確認了），這意味著市場在短期、中期、長期將全面進入到空方占據壓倒性優勢的階段，年線、前期低點很快就會面臨考驗，而60日均線下周將很有可能下穿120日均線形成死叉，極高概率構成“四級跌勢”，3478點以來的調整級別可能升級為更大級別、更長周期的調整，知道“四級跌勢”的含義嗎？下跌趨勢一旦進入“四級跌勢”時，表示跌勢的破壞力驚人，沒有人可以清楚的研判這樣的下跌氣勢，也沒有辦法知道要跌多久？跌多深？從步驟演變推演，會從“四級一度”進入“四級二度”，到“四級三度”時，下跌的破壞力量會不斷放大，摜壓力量會不斷加強，而此前60日均線、120日均線的突破都是放量長陰斷頭鍘刀的方式突破，120日均線雖有回抽但很快失守，可以理解為“回抽確認、向下突破有效”，短期行情雖然並非沒有短暫盤旋的可能，但請萬分謹慎，“虎口拔牙”與 “刀口舔血”僅一步之遙；
2 周K線：本人過去常用牛熊分界線的指標是60周均線，但是這次改用相對靈敏的30周均線來研判，從2005年的周K線走勢來看，30周均線對大的上漲和下跌波段的監控是十分有效的，而自從2009年以來，只有一次周K線是收盤跌破過的，但是僅有幾個點且並未停留三周以上，次周就成功收回，自從2009年周線系統上穿30周均線以來，上升趨勢並未從根本上打破，但是進入到2010年1月底至今，雖然短期連續反彈了4周有余，但是卻已經連續第六周沒有站上去，這表明1664點以來的上升趨勢在周K線上可能已經發生“質”的變化，周期趨勢已經被扭轉並且完成確認的可能極其大，60周均線或許有轉機，但是期望值不要太高；
3 月K線：這個指標比較長遠，本人過去不怎麼使用，不過就本次行情而言，這個指標卻有著非常深遠的意義，因為你可以神奇的看到，1664點依賴的行情有六次止步於30月均線，30月均線幾乎就是這波行情的大魔咒，而這一次或許是最後一次了，你可以清晰的看到30月均線加速向下拐頭的趨勢，而這個指標表明的含義又是什麼呢？那就是在指數翻番有余的行情之後一切基於1664點是新牛市起點的推論和樂觀情緒在月K線上並未得到認同，在技術走勢沒有出現根本性改觀僅僅靠個人意志的分析推理宣揚所謂“大牛市”的技術派、趨勢派都是不合格的，是偽技術者、偽趨勢者；
4 MACD：如果下周二技術指標還不能修復，日線MACD將形成死叉，構成短期波段下跌趨勢，而在此次波段上升行情當中，DIFF、DEA都從未上穿零線，本輪波段上揚界定為“探底成功”或者“反轉”在該指標上理由很不充分，定義為“次級反彈”是比較合理的;周K線 MACD死叉後有所纏繞，雖然在零線以上，但是即使反彈四周多，趨勢卻是一直不斷下降連走平的情況都沒有出現一次，而從歷史上來看，周K線MACD判定牛熊趨勢有效性相當高，而不斷接近零線是一個非常危險的信號，一旦最終滑落到零線之下殺傷力極高，而熊市周期當中很少會從下方翻到零線以上的，而目前的死叉狀態也表明中期乃至長期的調整並無趨勢改變的信號；月K線比較遲鈍和無效，意義不大（可以看一下月K線穿越零線的臨界點，如果按照日線周線的思路，2008年大跌中1800-2300點應該賣股票，3200-3321應該買股票，所以目前月K線提示的指標上升是毫無實踐意義，甚至高概率再次成為反向指標）
5 成交量： 而目前所出現的成交量趨勢是非常要命的，而我最擔心的就是這個，現在的情況是什麼呢？日K線成交量死叉，周K線雙死叉、月K線死叉，全是死叉，沒有成交量的配合就不會有像樣的行情，而這種全死叉的態勢結合以上幾個技術特征來判斷，那就是多頭能量已經枯竭了、到極限了，要麼是資金出問題了，要麼就是准備翻空了，在股票市場，“量"往往是先於“價”反映出來的，量積累到一定程度或者萎縮到一定程度必定會引發質變的，正所謂“量變引發質變”，只不過量變的方向也有兩個，雖然這個結論會讓很多人不高興，但是就我所學、所實踐和所理解的而言，這個方向最終向下幾乎是板上釘釘的事情，所以我再次強調一定要把倉位控制好，把風險意識和本金安全放在第一位，如果我判斷錯了，難道您還擔心大盤會突然全部3個漲停板就結束一波新的大行情嗎？只要是大行情，必然會在成交量的重新堆積，還會出現各種波段趨勢還會出現金叉信號，只要是大行情就會有相當長的持續性，如果會有大行情，等到趨勢走好、成交量堆出之後買也不晚，安安穩穩地賺20-30%的利潤遠遠要比冒極大風險去追逐50%、翻番的目標要靠譜的多，不要為了那10%可能的所謂“底部”而冒 90%的風險去賭一個目前沒有具有說服力的大牛市！筆者在歷史上曾經見過無數無限等待大牛市的投資者“高位站崗放哨”和無數自信滿滿抄底抄在半山腰上的投資者，其中還不乏人們經常提到的大機構、大主力和大莊家!
6 關於A股的變盤周期以及大的浪型判斷：個人做出中線預警的判斷是2010年1月正式提出的（1月20日放量陰線5、10、20、30 日均線斷頭鍘刀、1月26日再次以斷頭鍘刀的形態放量擊穿120日均線，而周線高位成交量死叉、日K線DIFF、DEA下穿零線引起很大的警覺），而1月也是筆者很在意的一個月份，這是998點以來的第55個月，是十分重要的變盤窗口，而這個月之前月K線圖走的是三角形整理的走勢，而在一月，三角形整理末端，市場選擇了向下突破；而由於“維穩”反彈行情的存在，最近兩個月又構成了收斂三角形的形態，3月與4月是很多大事件將要發生的密集期，也是美股可能的重要變盤時間節點，雖然我還不能下100%的結論，但是如果最終突破方向再次選擇向下（前面幾個指標目前還沒有“全部”完成“死亡交叉”的確認，還需要一段時間，主力仍然可能繼續“做盤”，前面的行情筆者還能看得比較清楚做出前瞻性的預測，但是未來一個月情況過於復雜，我沒有任何頭緒作出相應的判斷，但是中長期預感非常糟糕，因為很多日周所有重要的均線系統粘合在不到8%的狹小空間內的情況我見過4次，其中三次是熊市，一次小牛後最終還是向下突破了），年線、60周均線、2639點恐怕都撐不住，而且調整周期恐怕超乎絕大多數人的預料；波浪理論各有各解，但在筆者看來，如果以上技術形態在3月和4月完成最後的確認，那麼浪型的判斷將是所有觀點中最悲觀的，即1664點以來的反彈只是6124點的修復性大級別反彈（恰恰高低點的1/2），屬於大B浪反彈，大 B浪上升趨勢的主升浪高點已出，即3478點；五浪高點已出，即3361點；所有指標全部確認後將不得不將判定未來的行情將進入幅度和周期超乎大多數人預期的大C浪調整，雖然很多人很長時間內都不會認為這個結論是正確的，但是筆者在2002年後就一直認定是大C浪，那是大周期的調整（直至2006年4月 1300-1350點出確認大C浪結束正式翻多，雖然離最低點高了30%，但是至少沒有害過人，而之後任何階段的漲幅都能忽略或抹去這30%），當時連續幾年都是沒有幾個人認同的，也許這次是錯的，也但願是錯的，不過無論如何，目前的技術趨勢顯示：市場形勢異常嚴峻，超預期“大熊”或在招手，不得不防！
市場形勢異常嚴峻，超預期“大熊”或在招手
從技術趨勢的角度來分析目前A股市場所面臨的嚴峻形勢:
打開行情軟件，切換到日K線、周K線、月K線，使用參數為5、10、20、60、120日均線等常用默認值即可（大眾都看得懂，而且個人認為這些默認指標對最近10年的行情趨勢的監控是比較有效的，並無引入其他個人習慣適用參數的必要），技術指標選取MACD（MACD指標判定波段行情趨勢要比KDJ、布林線更為有效，而且也是默認技術分析指標），OK，這就足夠了（大道至簡，技術分析沒有人們想象中的那麼復雜，很多天花亂墜的那些理論和方法我都用過、學習過，但我覺得用最簡單的往往是最有效的）我們來仔細看一下目前市場的技術走勢是怎樣的：
1 日K線：5日均線、10日均線、20日均線、30日均線、60日均線、120日均線全部失守，除了下方的240或者255日均線構成日K線上的最後一道防線之外，幾乎是技術形態上的完全空頭排列，如果不能迅速扭轉修復這種惡劣的技術形態的話（3個交易日後20日均線無法奪回、3000點大關失守，基本就確認了），這意味著市場在短期、中期、長期將全面進入到空方占據壓倒性優勢的階段，年線、前期低點很快就會面臨考驗，而60日均線下周將很有可能下穿120日均線形成死叉，極高概率構成“四級跌勢”，3478點以來的調整級別可能升級為更大級別、更長周期的調整，知道“四級跌勢”的含義嗎？下跌趨勢一旦進入“四級跌勢”時，表示跌勢的破壞力驚人，沒有人可以清楚的研判這樣的下跌氣勢，也沒有辦法知道要跌多久？跌多深？從步驟演變推演，會從“四級一度”進入“四級二度”，到“四級三度”時，下跌的破壞力量會不斷放大，摜壓力量會不斷加強，而此前60日均線、120日均線的突破都是放量長陰斷頭鍘刀的方式突破，120日均線雖有回抽但很快失守，可以理解為“回抽確認、向下突破有效”，短期行情雖然並非沒有短暫盤旋的可能，但請萬分謹慎，“虎口拔牙”與 “刀口舔血”僅一步之遙；
2 周K線：本人過去常用牛熊分界線的指標是60周均線，但是這次改用相對靈敏的30周均線來研判，從2005年的周K線走勢來看，30周均線對大的上漲和下跌波段的監控是十分有效的，而自從2009年以來，只有一次周K線是收盤跌破過的，但是僅有幾個點且並未停留三周以上，次周就成功收回，自從2009年周線系統上穿30周均線以來，上升趨勢並未從根本上打破，但是進入到2010年1月底至今，雖然短期連續反彈了4周有余，但是卻已經連續第六周沒有站上去，這表明1664點以來的上升趨勢在周K線上可能已經發生“質”的變化，周期趨勢已經被扭轉並且完成確認的可能極其大，60周均線或許有轉機，但是期望值不要太高；
3 月K線：這個指標比較長遠，本人過去不怎麼使用，不過就本次行情而言，這個指標卻有著非常深遠的意義，因為你可以神奇的看到，1664點依賴的行情有六次止步於30月均線，30月均線幾乎就是這波行情的大魔咒，而這一次或許是最後一次了，你可以清晰的看到30月均線加速向下拐頭的趨勢，而這個指標表明的含義又是什麼呢？那就是在指數翻番有余的行情之後一切基於1664點是新牛市起點的推論和樂觀情緒在月K線上並未得到認同，在技術走勢沒有出現根本性改觀僅僅靠個人意志的分析推理宣揚所謂“大牛市”的技術派、趨勢派都是不合格的，是偽技術者、偽趨勢者；
4 MACD：如果下周二技術指標還不能修復，日線MACD將形成死叉，構成短期波段下跌趨勢，而在此次波段上升行情當中，DIFF、DEA都從未上穿零線，本輪波段上揚界定為“探底成功”或者“反轉”在該指標上理由很不充分，定義為“次級反彈”是比較合理的;周K線 MACD死叉後有所纏繞，雖然在零線以上，但是即使反彈四周多，趨勢卻是一直不斷下降連走平的情況都沒有出現一次，而從歷史上來看，周K線MACD判定牛熊趨勢有效性相當高，而不斷接近零線是一個非常危險的信號，一旦最終滑落到零線之下殺傷力極高，而熊市周期當中很少會從下方翻到零線以上的，而目前的死叉狀態也表明中期乃至長期的調整並無趨勢改變的信號；月K線比較遲鈍和無效，意義不大（可以看一下月K線穿越零線的臨界點，如果按照日線周線的思路，2008年大跌中1800-2300點應該賣股票，3200-3321應該買股票，所以目前月K線提示的指標上升是毫無實踐意義，甚至高概率再次成為反向指標）
5 成交量： 而目前所出現的成交量趨勢是非常要命的，而我最擔心的就是這個，現在的情況是什麼呢？日K線成交量死叉，周K線雙死叉、月K線死叉，全是死叉，沒有成交量的配合就不會有像樣的行情，而這種全死叉的態勢結合以上幾個技術特征來判斷，那就是多頭能量已經枯竭了、到極限了，要麼是資金出問題了，要麼就是准備翻空了，在股票市場，“量"往往是先於“價”反映出來的，量積累到一定程度或者萎縮到一定程度必定會引發質變的，正所謂“量變引發質變”，只不過量變的方向也有兩個，雖然這個結論會讓很多人不高興，但是就我所學、所實踐和所理解的而言，這個方向最終向下幾乎是板上釘釘的事情，所以我再次強調一定要把倉位控制好，把風險意識和本金安全放在第一位，如果我判斷錯了，難道您還擔心大盤會突然全部3個漲停板就結束一波新的大行情嗎？只要是大行情，必然會在成交量的重新堆積，還會出現各種波段趨勢還會出現金叉信號，只要是大行情就會有相當長的持續性，如果會有大行情，等到趨勢走好、成交量堆出之後買也不晚，安安穩穩地賺20-30%的利潤遠遠要比冒極大風險去追逐50%、翻番的目標要靠譜的多，不要為了那10%可能的所謂“底部”而冒 90%的風險去賭一個目前沒有具有說服力的大牛市！筆者在歷史上曾經見過無數無限等待大牛市的投資者“高位站崗放哨”和無數自信滿滿抄底抄在半山腰上的投資者，其中還不乏人們經常提到的大機構、大主力和大莊家!
6 關於A股的變盤周期以及大的浪型判斷：個人做出中線預警的判斷是2010年1月正式提出的（1月20日放量陰線5、10、20、30 日均線斷頭鍘刀、1月26日再次以斷頭鍘刀的形態放量擊穿120日均線，而周線高位成交量死叉、日K線DIFF、DEA下穿零線引起很大的警覺），而1月也是筆者很在意的一個月份，這是998點以來的第55個月，是十分重要的變盤窗口，而這個月之前月K線圖走的是三角形整理的走勢，而在一月，三角形整理末端，市場選擇了向下突破；而由於“維穩”反彈行情的存在，最近兩個月又構成了收斂三角形的形態，3月與4月是很多大事件將要發生的密集期，也是美股可能的重要變盤時間節點，雖然我還不能下100%的結論，但是如果最終突破方向再次選擇向下（前面幾個指標目前還沒有“全部”完成“死亡交叉”的確認，還需要一段時間，主力仍然可能繼續“做盤”，前面的行情筆者還能看得比較清楚做出前瞻性的預測，但是未來一個月情況過於復雜，我沒有任何頭緒作出相應的判斷，但是中長期預感非常糟糕，因為很多日周所有重要的均線系統粘合在不到8%的狹小空間內的情況我見過4次，其中三次是熊市，一次小牛後最終還是向下突破了），年線、60周均線、2639點恐怕都撐不住，而且調整周期恐怕超乎絕大多數人的預料；波浪理論各有各解，但在筆者看來，如果以上技術形態在3月和4月完成最後的確認，那麼浪型的判斷將是所有觀點中最悲觀的，即1664點以來的反彈只是6124點的修復性大級別反彈（恰恰高低點的1/2），屬於大B浪反彈，大 B浪上升趨勢的主升浪高點已出，即3478點；五浪高點已出，即3361點；所有指標全部確認後將不得不將判定未來的行情將進入幅度和周期超乎大多數人預期的大C浪調整，雖然很多人很長時間內都不會認為這個結論是正確的，但是筆者在2002年後就一直認定是大C浪，那是大周期的調整（直至2006年4月 1300-1350點出確認大C浪結束正式翻多，雖然離最低點高了30%，但是至少沒有害過人，而之後任何階段的漲幅都能忽略或抹去這30%），當時連續幾年都是沒有幾個人認同的，也許這次是錯的，也但願是錯的，不過無論如何，目前的技術趨勢顯示：市場形勢異常嚴峻，超預期“大熊”或在招手，不得不防！
amanda2010 說道: 無題
2010-03-14 11:02:21