加西网 (温哥华门户网) - 家庭债超GDP银行储备几亿应对危机

（加西网综合）根据加拿大住房机构股 CMHC 的最新报告，加拿大家庭所欠债务的总和已经超过加拿大整体国内生产总值 GDP，这使得加拿大的家庭债务水平飙上新高，经济形势变得更加脆弱，随时可能会引爆像 2008 年金融危机一样的巨大危机。

CMHC 通过抵押贷款保险支持加拿大全国的大部分住房市场，是联邦政府执行房地产政策的重要机构。在 CMHC 的报告中，该机构副首席经济学家 Aled ab Iorwerth 表示，由于加拿大家庭积累了太多债务，加拿大经济面临任何可能出现的危机的风险更大。

报告指出，家庭债务目前占加拿大总体 GDP 的 107%，Aled ab Iorwerth 表示该比率近年来“不可阻挡地”上升。如今的情况已经远比上一次经济危机时更加危险——在 2008 年，加拿大的家庭债务还占 GDP 的 80%，到 2010 年上升到 95%。

加拿大家庭债务是在大流行期间超过 100%，并进入了快速上升通道。

相比之下，美国的家庭债务占 GDP 的比例则从经济危机以来逐步回退。从 2008 年的 100% 下降到 2021 年的 75% 左右。报告中补充说，英国和德国等地的这一比例也有所下降。

相比其他国家，美国家庭减少了债务，但加拿大人增加了债务，除非加拿大能够解决住房市场的负担能力问题，否则这种情况可能会继续加剧。

抵押贷款如同“定时炸弹”未来几年随时可能引爆

CMHC 报告指出，四分之三的加拿大家庭债务与抵押贷款有关。该住房机构表示，任何解决迫在眉睫的债务问题的愿望都与该国的房地产市场密切相关。

随着加拿大房价上涨，家庭负债导致经济中的债务总额增加。从长远来看，如果他们想成为房主，重建加拿大的住房负担能力将是减少家庭债务的关键。

金融机构 Desjardins 的资本市场 Capital Markets 经济学家在前不久发出警告：称加拿大的抵押贷款债务是“定时炸弹”，引爆时间可能就在未来几年。

高利率可能对抵押贷款和房地产市场造成的损害：人们只是暂时还什么都看不到。

CMHC 的报告是几周以来第二次对债务负担敲响警钟。加拿大央行金融系统评论上周警告称，抵押贷款成本急剧上升是未来几年经济面临的主要风险。
过去十几个月来，加拿大央行大幅提高了基准贷款利率，从 0.25% 的历史低位上涨到 4.5% 的历史高位，从而遏制创纪录的高通胀水平。

大幅加息，使得选择浮动利率抵押贷款的家庭立即感受到了更高利率的压力，但央行警告说，固定利率抵押贷款持有人在未来几年续约时应该做好准备应对类似的影响。

加拿大帝国商业银行 CIBC 的经济学家 Benjamin Tal 表示，加拿大在住房方面正处于“负担能力危机”之中，而且这种危机已经酝酿多年。

尽管目前移民的激增重新推高了住房需求，给市场带来了一定程度的回弹，但更值得关注的是住房的供应，新移民的增长需要各级省、市和联邦政府尽其所能建造更多的住房。

两大银行拨款数亿弥补不良贷款利润下滑

本周三（5月24日），加拿大最大的两家银行——蒙特利尔银行 BMO 和丰业银行 Scotiabank 公布了季度收益，数据显示：加拿大经济前景更加黯淡，利润大幅下降，而且它们为支付不良贷款而拨备的资金大幅增加。

BMO 和丰业银行在周三股市开盘前公布了季度业绩，虽然具体数字不同，但它们都有一些令人担忧的主题。

丰业银行表示，在截至 4 月底的三个月里，它的利润略高于 21 亿元，比去年同期的 27 亿元下降了 21%。在调整后的基础上，该银行的利润为每股 1.70 元。这低于去年同期的 2.16 元，也低于分析师预期的 1.76 元。

利润下降的重要原因是：该银行拨出更多资金来支付其账面上可能出现的不良贷款。被称为“信贷损失准备金”的这一备受关注的指标跟踪银行在其账簿上预留的金额，用于注销其认为可能会变质的贷款。

该银行在本季度预留了 7.09 亿元。一年前同期，其信贷损失准备金仅为 2.19 亿元。
BMO 的情况与此类似，该银行为不良贷款拨备了超过 10 亿元。这远高于一年前同期的 5000 万元。

不过 BMO 的“信贷损失准备金”增加还有很大一部分原因是 BMO 去年 12 月收购并于今年 2 月完成的美国银行 Bank of West 所带来的贷款账簿。此次收购是 BMO 历史上最大的一次收购，虽然从长远来看它可能有助于该银行扩大其在美国的业务，但在短期内它带来了至少价值 7.05 亿元的贷款，该银行正在选择转移这些贷款计入其信用损失准备金。

为道明银行 TD 以及 BMO 和丰业银行从事分析工作的分析师 Mario Mendonca 表示，不良贷款的增加“反映了经济状况的不确定性”。

未来形势不明朗，大家还是捂紧钱包、谨慎为妙！

ref：
https://www.cbc.ca/news/business/household-debt-gdp-1.685...
https://www.cbc.ca/news/business/bank-earnings-bmo-scotia...
https://www.theglobeandmail.com/business/commentary/artic...