加西網 (溫哥華門戶網) - 全球疫情再反復"缺芯"危機持續多久

　　價值400億美元的全球芯片行業

　　最大並購案再掀波瀾

　　半導體行業競爭加劇

　　是否會引發格局變革？

　　全球疫情再度反復

　　“缺芯危機”還將持續多久？

　　

　　11月16日，英國政府宣布，將就英偉達斥資400億美元收購英國芯片設計公司ARM的交易展開全面調查，這也是英國監管部門對這起收購案進行的“第二階段”調查。而歐盟委員會上月底也就這項交易開始了進一步審查。近期，美國聯邦貿易委員會也決定介入審查這一收購案。

　　這起開始於去年9月份的芯片行業最大收購案遭遇監管部門的嚴格審查，原因就在於，並購一旦成功，就極有可能會形成行業壟斷，同時也會引起全球芯片行業格局的巨大變革。

　　

　　王榮昆：利得證券海外投資總監

　　監管部門應該是保持非常懷疑的態度，或者說並不是那麼贊同。英國覺得會牽涉到國家安全；對於歐盟來說，ARM在歐洲大約十幾個國家有廠和分公司，其中牽扯的利益非常多，他們將來會面對一些貿易政策上的風險。

　　歐盟和英國如果了這一單並購交易，之後，美國如果跟歐盟或英國產生一些貿易紛爭，美國可以把ARM的底層授權拿來當要挾的籌碼。不論是歐盟還是英國，應該都不願意看到這樣的事情。

　　批核

　　

　　英偉達是全球 GPU 和 AI 芯片領域的翹楚，而 ARM 則是全球最大的芯片 IP 供應商，全球超過 90%的手機和平板都采用 ARM架構。如果交易最終達成，這將是半導體行業有史以來最大的並購交易，英偉達將成為橫跨服務器、PC、消費電子和智能手機等多個重要領域的關鍵角色。

　　ARM曾於2016年以320億美元的價格出售給了軟銀集團，軟銀是一家主要以投資為背景的企業，因此監管審查並沒有那麼嚴格，短短2周內便完成了所有的盡職調查。

　　

　　常軍鋒：深圳市半導體行業協會秘書長

　　在半導體行業， IP的盈利一直是有天花板的，沒有太大想象空間。它所做的就是高技術投資，把東西重復賣給不同企業，換取回報。其實ARM作為一個科技公司，它本身的運營不存在任何問題，可能軟銀去收購它的時候，背後是投資的邏輯，並不是一個賺錢的行業。那肯定要想辦法把它賣出去。

　　

　　今年8月，韓國三星電子副會長李在镕被有條件釋放，韓國法務部將其部分歸因於“經濟因素”。韓國總統文在寅表示，基於國家利益決定假釋李在镕，希望國民理解，也指出不少國民希望李在镕在半導體及疫苗領域發揮主要作用。李在镕被假釋出獄11天後，就宣布了價值超過2055億美元的投資計劃，其中大約80%將用於芯片業務。而在3個月之後，又宣布了將在美國得州建新芯片代工生產線的投資計劃。

　　

　　今年5月，韓國政府發布“K-半導體戰略”，目標是鞏固韓國在存儲芯片上的全球領先地位，同時要引領全球系統芯片市場，在2030年成為綜合半導體強國，從而主導全球供應鏈。

　　

　　美國半導體工業協會指出，美國在全球半導體制造業中所占的份額已從1990年的37％下降到12％。而中國台灣和韓國的制造能力合計占43%，目前中國台灣的台積電和韓國三星電子是全球最大的芯片制造企業，控制著超過全球70%的市場份額。

　　

　　趙占祥：雲岫資本首席技術官

　　全球的芯片產業鏈其實可以分成上、中、下游。上游就是半導體制造，制造環節又分成兩部分。一是芯片的設備和材料，材料廠商在日本、韓國、美國、歐洲為主。

　　另外，芯片的制造廠分成兩種模式：一種是代工廠，就是幫芯片設計公司去代工生產芯片；另一種公司叫的 IDM，芯片的設計制造都是自己做，比如三星、英特爾都是自己設計、自己制造。

　　芯片

　　芯片到中游是芯片的設計公司，主要是自己設計芯片，但不生產，比較大的廠商像高通、博通、英偉達。

　　

　　今年年初，全球最大半導體代工企業台積電就曾公開表示，今後3年內將投資1000億美元，並表示要把美國亞利桑那州的工廠從1個增加至6個。英特爾也宣布將再次進軍代工市場，並宣布將投資200億美元在美國亞利桑那州新建2個半導體工廠，並在以色列等國追加投資。

　　除了各大芯片企業在加大投資之外，不少經濟體也陸續宣布了支持半導體行業發展的計劃。美國總統拜登要求議會為培育半導體產業通過了500億美元的預算資金，歐盟也將向半導體產業投資500億歐元。中國也計劃在2025年之前向半導體產業投資170億美元。

　　

　　今年二、三季度，隨著東南亞疫情復燃，部分國家實施封國防疫措施，導致三季度全球汽車芯片短缺加劇。其中，匯聚了大量汽車芯片大廠封測業務的馬來西亞影響巨大，根據摩根士丹利數據，全球約20%-30%的汽車、服務器芯片需要在馬來西亞完成封測，馬來西亞因疫情爆發封國後，直接中斷了原本脆弱的汽車電子供應鏈。

　　

　　何瀚：半導體企業負責人

　　因為汽車有幾百個芯片，一個幾塊錢的芯片，就可能導致一台幾十萬的車出不了，所以對經濟的影響非常大。其實缺芯在各個領域都很嚴重，比如我們現在要擴產，要買設備，都缺芯。設備廠商芯片短缺，導致設備交期很長，需要8到12個月，正常是3到6個月。整個產業鏈，不管是晶圓還是封裝輔料，都有一些短缺，我們的封裝的產能應對自己的需求也是不足的。

　　

　　今年9月以來，隨著東南亞疫情緩解，並進入防控常態化階段，汽車電子供應鏈也逐步開始恢復。進入10月，馬來西亞政府不僅取消已接種疫苗居民的國內外旅游限制，還允許完全接種率達到80%的工廠恢復100%產能。

　　11月16日，摩根士丹利再披露稱，馬來西亞所有晶圓廠勞動力已在10月末恢復至100%。隨著芯片產量增加，摩根士丹利認為，芯片短缺應該已結束，汽車產量預計將有所改善。