房屋貸款: 中國個人不良貸款,開年大"甩賣"

2026-02-08 | 來源: 馬江博說趨勢 | 轉到微信 | 有0人參與評論 | 字體: 放大縮小 | 收藏 | 打印

銀行正在打“骨折價”轉讓個人不良貸款，而且在加速。

這與一則監管通知有關。去年底，國家金融監督管理總局下發《關於延長不良貸款轉讓試點期限的通知》，將個人不良貸款批量轉讓試點期限延長至2026年12月31日。

金融機構的個貸不良資產轉讓變得更活躍了。

據銀登中心公告，截至1月22日，中國銀行掛牌轉讓6只個貸不良資產包，平安銀行與郵儲銀行掛牌的數量分別有3只，僅在1月9日當天，中銀消費金融公司一口氣掛牌4只個貸不良資產包。

個人不良貸款轉讓試點啟動4年以來，掛牌數量逐年攀升。

2021年，原銀保監會下發《關於開展不良貸款轉讓試點工作的通知》，正式批准單戶對公不良貸款轉讓和個人不良貸款批量轉讓。

2022年，個人不良貸款批量轉讓業務規模不到200億元，2023年成交規模飆升至965億元，2024年進一步升至1583億元。

銀行加速出清個人不良資產的背後，是個貸不良率在悄然攀升。

數據顯示，2025年三季度末商業銀行不良貸款余額達到3.5萬億元，其中個人不良貸款占比超過10%。以信用卡為例，逾期半年未償信貸總額從2023年的981億元攀升至2024年的1239億元，同比增長26.3%。

個貸不良率攀升的背後，是個人（家庭）資產負債表的破壞。主要是三類群體：

一是創業失敗群體，他們往往通過信用卡、經營貸等方式融資。二是失業群體，長期依賴信用卡透支維持生活，最終形成壞賬。三是超前消費群體，在"以貸養貸"模式下，當金融機構不願“繼續輸血”，資金鏈斷裂後形成不良資產。

而在個人不良貸款轉讓掛牌數量不斷攀升的同時，折扣率和本金回收率則在一路走低。

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數據顯示，個人不良貸款轉讓的平均折扣率從2021年的32.9%降至2024年的7.3%，本金回收率從18.1%縮水至4.8%。

甚至平安銀行一筆2.07億元的不良資產轉讓起始價僅422萬元，廣發銀行19.66億元的信用卡不良資產包掛牌價為1.47億元。折扣率都不到1折。

這主要是隨著逾期時間延長、借款人還款能力下降，不良資產的回收價值持續降低。

比如欠款逾期時間已經超過了一定年限、欠款人年紀偏大且明顯還款能力不足，或者監管對資產質量提出更高要求，都會出現低價轉讓的情況。

另一方面，隨著城商行、消費金融機構等試點機構的擴容，不良資產供給大幅增加，而資產管理公司的承接能力相對有限，導致市場競爭加劇，價格持續走低。

“骨折價”拍賣不良資產，會對銀行的利潤產生直接影響嗎？

實際上，銀行拍賣的資產包基本上都已做過充分的減值計提，不會從當期營收中額外提取資金進行處置。而銀行通過轉讓，可立即將不良貸款移出資產負債表，降低不良率，釋放風險資本，提升資本充足率。

但這種轉讓只是將風險從銀行轉移到資產管理公司，並未從根本上解決債務問題。若資產管理公司處置不當，可能引發新的金融風險。

未來，AI催收、大數據風控等技術將廣泛應用於不良資產處置，來提高催收效率、降低成本。

此外，個人破產制度試點應該加速推廣。這項制度的建立將為"誠實而不幸"的借款人提供債務豁免渠道，從根本上解決部分不良貸款的處置難題，推動行業從"被動清收"向"主動化解"轉型。

個人不良資產包轉讓處置，本質是化解個貸壞賬風險高企的最後一步。關鍵還是在於個人資產負債表得到有效修復，從源頭壓低個人不良資產生成規模。

正所謂，治病要治本。