恒大債務重組停滯近一年,公告尚未覓得合適的方案

2024-08-09 | 來源: 第一財經 | 轉到微信 | 有0人參與評論 | 字體: 放大縮小 | 收藏 | 打印

自2023年9月至今近一年，中國恒大（03333.HK）的債務重組進程基本處於暫停的狀態，如今尚未找到合適的方案。

8月9日晚間，恒大發布公告稱，自委任清盤人及股份暫停買賣以來，清盤人專注調查公司業務及事務，並采取措施維護及變現恒大的資產，務求向債權人及其他持份者返還價值，包括啟動訴訟。

公告中所稱訴訟是在8月5日對外披露，恒大向包括公司創始人許家印及其夫人丁玉梅、前行政總裁夏海鈞、前首席財務官潘大榮等在內的7位被告追索此前4年的股息及酬金共約60億美元。

截至8月9日，上述訴訟仍在進行中，清盤人將根據上市規則適時就該訴訟的狀況作出進一步公告。

盡管清盤人已從恒大的資產中獲取少量價值的回收，但恒大的流動資金及其他內部資源仍然有限。考慮到恒大的債務水平以及業務及營運所面臨的挑戰，在缺乏重大新投資的情況下，清盤人目前尚未覓得可促成恒大滿足復牌指引並恢復股份買賣的重組方案。

根據恒大在7月末收到的額外復牌指引，除了常規地補齊上市規則所規定的所有該公司尚未刊發之財務業績，清盤令被撤回或被解除，且任何清盤人的委任已獲解除等之外，聯交所還規定，恒大管理層及/或對公司管理及營運有重大影響力的任何人士的誠信、能力及/或品格證明並無合理監管疑慮。

與此同時，中國恒大母公司廣州市凱隆置業有限公司（以下簡稱為“凱隆置業”）又迎來新難點，被其債權人萬和電氣（002543.SZ）申請進行破產清算。

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據萬和電氣方面披露，該公司與凱隆置業之間存在一筆2億元的股權回購糾紛。

2020年9月底，萬和電氣與凱隆置業、恒大地產以及許家印簽訂了《關於恒大地產集團有限公司股東協議書》，協議中說明了萬和電氣通過蘇州工業園區睿燦投資企業向恒大地產投資2億元，間接持有恒大地產的0.0641%股權。同日簽訂的《備忘錄》約定顯示，自2021年3月1日起，申請人有權收回投資款。

及至約定期限，萬和電氣決定收回投資款。但凱隆置業方面一直未予支付相應投資款和利息。2021年9月，萬和電氣向深圳國際仲裁院提出申請，要求凱隆置業支付2億元投資款以及相應利息等。

2022年底，深圳國際仲裁院表示對萬和電氣的訴求予以支持，要求凱隆置業支付該筆投資款及相應利息，並需要在裁決作出之日起15日內履行完畢。

但凱隆置業仍未按約定要求履行債務。萬和電氣方面還曾向法院申請強制執行，廣州市中級人民法院於2023年2月14日立案執行，但未執行到任何款項。

基於此，萬和電氣認為，“凱隆置業不能清償到期債務，資產不足以清償全部負債，且明顯缺乏清償能力，具備破產原因。”因此，萬和電氣在8月份申請廣州市中級人民法院依法對凱隆置業進行破產清算。

8月9日，萬和電氣收到廣州市中級人民法院作出的《民事裁定書》，已裁定受理公司對凱隆置業的破產清算申請，凱隆置業已進入破產程序。不過，截至8月10日，凱隆置業破產清算的具體方案尚未出台，凱隆置業應支付給萬和電氣的投資款及利息等能否及時收回及收回金額尚存在不確定性。