奥密克戎: “奥密克戎”致全球大宗商品巨震

2021-11-30 | 来源: 第一财经 | 转到微信 | 有0人参与评论 | 字体: 放大缩小 | 收藏 | 打印

　　在南非和博茨瓦纳等地发现的B.1.1.529新冠变异毒株Omicron（奥密克戎）引发全球资本市场动荡，非洲南部当地矿业生产中断、多地重启封锁措施对消费需求和经济复苏前景带来冲击，也加大了相关商品品种的波动风险。那么，在奥密克戎导致的新一轮疫情下，哪些商品波动风险将上升呢？

　　“绿色能源”商品

　　非洲矿产资源丰富，金、铬、铂族金属、锰、钴、铝土矿、磷等储量位居全球首位。其中，铜和钴等被视为“绿色能源”商品。作为新能源汽车锂电池重要组成部分，钴资源分布集中，主要分布在刚果（金）和赞比亚境内，与铜矿床密切伴生。刚果（金）政府上周表示，将推动发展国内电池制造能力，以增加钴和铜等矿产出口的价值。

　　今年以来，新能源汽车热潮持续推高国际钴期货价格。根据标普全球普氏的数据，自2021年初以来，欧洲纯度99.8%的钴金属价格已上涨88.7%，为2018年12月以来的最高水平。标普全球普氏在11月商品简报中指出，由于供应链瓶颈持续存在，钴金属价格预计将继续获得支撑。“没有迹象表明物流困境正在缓解，全球船舶短缺、航运延误和更高的费用加剧了南非内陆和港口的效率低下。在需求方面，随着插电式电动汽车销量的增加抵消了电池中节约钴的影响，钴需求将继续增长。”预测显示，2022年钴总需求量将上升至19.5万吨。

　　

感染高峰已过总结奥密克戎后遗症

奥密克戎下的县城，热闹但沉重

超60国出现奥密克戎新变种CH.1.1

　　包括非洲开发银行在内的多家金融机构此前已经签署了帮助刚果（金）发展电池产业的备忘录。作为非洲第二大铜生产国、刚果（金）的邻国赞比亚总统希希莱马（Hakainde Hichilema ）此前也表示，赞比亚愿意与刚果（金）和该地区其他国家合作，共同发展非洲的工业能力。“我们需要同步非洲大陆战略和价值链。”他说。

　　盛宝银行首席经济学家雅各布森（Steen Jacobsen）积极看好工业金属的中期前景。他在接受第一财经记者采访时称，可以看到绿色转型和ESG正在并将持续推动经济体产业升级中对原材料的需求。目前矿业部门的资本支出处于历史最低水平附近，发达国家正在加速脱碳，全球制造业正在重新配置，加之供给侧并不顺畅，因此金属将在很长一段时间内进入牛市。

　　金属矿业咨询集团Wood Mackenzie近日发布报告预测，未来十年铜和钴等“绿色能源”商品将继续迎来广阔机会。报告称，上一次超级周期是由中国的基础设施和工业化建设推动的，持续了大约十年。下一个超级周期也将持续数十年，因为全世界需要这么长的时间来应对实现净零碳排放的挑战，而且要实现这一目标，离不开消耗大量的基本金属和关键金属，如铜和钴。

　　原油市场或延长震动模式

　　当市场逐步消化美国的抛储消息后，“奥密克戎”的横空出世再次引发了恐慌抛售。上周五纽约商品交易所WTI原油近月合约大跌13%，创下2020年4月20日以来单月合约最大单日跌幅。