賺得盆滿缽滿,華爾街迎來史上最好年景

2026-07-16 | 來源: 華爾街日報 | 轉到微信 | 有0人參與評論 | 字體: 放大縮小 | 收藏 | 打印

隨著“市場顯然進入極度追逐風險模式”，投資者源源不斷投入資金，摩根大通、高盛等美國大銀行今年交易收入激增。

投資者正源源不斷地將真金白銀砸向股市。華爾街借此賺得盆滿缽滿。

繼第二季度交易活動激增之後，摩根大通(JPMorgan Chase)、高盛(Goldman Sachs)以及華爾街另外三家大型銀行正邁向史上最賺錢的交易豐收年。

放在過去，交易部門如此驚人的創收往往是市場動蕩的信號。對幾家銀行而言，上一個創紀錄的交易大年是2009年，當時市場正陷入一片混亂。

這一次情況卻大不相同。盡管戰爭與人工智能(AI)狂熱讓投資者神經緊繃，但股市已逼近歷史高點，交易量節節攀升，散戶們更是樂此不疲。從量化機構到多經理人巨頭，大型對沖基金都在高頻倒手;與此同時，散戶也扎堆湧入短期期權和高杠杆交易所交易基金(ETF)等極具刺激性的高風險品種。甚至連總統的賬戶一個季度內也進行了數千筆交易。

《華爾街日報》(Wall Street Journal)的分析顯示，若保持當前勢頭，摩根大通、高盛、摩根士丹利(Morgan Stanley)、美國銀行(Bank of America)和花旗集團(Citigroup)這五大行有望在2026年斬獲約1.800億美元的交易收入。

“顯然，一段時間以來，整體市場收入一直保持在相當強勁的高位,”摩根大通首席財務官傑裡米·巴納姆(Jeremy Barnum)對分析師表示。“市場顯然進入極度追逐風險模式，而我們在某種程度上正是順勢而為的承接者。”

華爾街的其他機構也分到了一杯羹。大型做市商城堡證券(Citadel Securities)在第一季度斬獲了創紀錄的43億美元交易收入。據城堡證券股票及股票衍生品策略主管斯考特·魯布納(Scott Rubner)透露，該公司在5月和6月見證了散戶股票日均交易量創下歷史新高，較2024年的水平高出了一倍多。

此外，隨著客戶大舉投資，全球最大的資產管理公司貝萊德(BlackRock)在過去三個月裡又吸納了1.920億美元的資產，將其總資產規模推高至創紀錄的15萬億美元。

首席執行官勞倫斯·芬克(Larry Fink)說：“我對全球市場的前景非常樂觀。”

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對大型銀行而言，盡管今年整體開局已十分亮眼，交易業務依然表現出色。這幾家華爾街巨頭的第二財季市場收入同比大增約38%;其中美國銀行激增33%，高盛增長54%，摩根大通增長35%。

高盛今年迄今業績亮眼。圖片來源：Michael Nagle/Bloomberg News

銀行客戶似乎對押注股市情有獨鍾，這幾家大行在股票業務上的收入同比飆升71%。摩根大通的股票市場收入大漲86%，高盛也錄得72%的漲幅。

Oppenheimer分析師克裡斯·科托夫斯基(Chris Kotowski)在報告中寫道：“一切向好，股票交易更是火爆。”

憑借這些亮眼的數據，高盛和花旗集團有望自金融危機後首次打破其先前的年度交易收入紀錄。

高盛、摩根士丹利和美國銀行的股價本周均創下歷史新高，其基准指數KBW納斯達克銀行指數(KBW Nasdaq Bank Index)也刷新紀錄。此外，摩根大通距離成為首家市值突破1萬億美元的美國銀行僅一步之遙。

這些銀行正得益於全市場的普漲行情。其交易部門代表客戶撮合股票、債券、大宗商品和外匯買賣，從中賺取手續費。

彭博行業研究(Bloomberg Intelligence)市場結構研究分析師傑克遜·古滕普蘭(Jackson Gutenplan)表示，第二季度美國期權和股票的日均交易量雙雙創下歷史新高，分別達到約7.300萬份合約和200億股。