62%中国人正拼命存钱,这事儿没那么简单

前几天，《求是》网罕见发表评论员文章《以更大力度提振消费》，直接点出今年5月份社会消费品零售总额同比下降了0.6%——这是2022年底以来三年多头一次出现月度负增长。

官媒主动谈这件事，本身就很说明问题。普通人不需要看任何数据，光是走在街上就能感觉到：生意是真的难做了。

最近清华大学社会学系教授孙立平在他的公众号上写了一篇文章，专门聊这个话题。他从经济末梢神经讲起，把”钱难挣”这件事拆解得相当透彻。今天我们就借着孙教授的视角，把这件事彻头彻尾说清楚。

一、小店、骑手、一人公司：经济的”神经末梢”先疼

孙立平用了一个挺形象的比喻：大企业像身体的躯干，亏损能扛三年；小商小贩、小买卖像神经末梢，没有脂肪层缓冲，现金流断了可能撑不过三个月。

这话不是空想出来的，几个数字摆在这儿：

外卖骑手这个”就业蓄水池”已经溢出来了。据瑞银2026年3月发布的研报，按熟练骑手日均接单30到40单测算，目前每天约1.1亿单的订单规模，理论上只需要约400万名骑手就能承接。可现实是，全行业注册骑手已经逼近2000万。当然，这里要说一句公道话：“2000万”是各平台累计注册账号数，里面有大量重复注册、短期试水、早就不跑单的”僵尸账号”，并不等于真实在线运力；有测算认为真实的月活骑手大概在800万到1000万左右，行业理想运力规模也可能要到600万人以上才够用，而不是简单粗暴的400万。但即便打了这么多折扣，运力过剩、单价被压低（基础配送费已经从高峰期的6到9元，跌到现在的3到4元）依然是骑手们真切感受到的现实。

“一人公司”的故事也类似。根据中关村人才协会《中国OPC发展趋势报告》，截至2025年中，全国一人有限责任公司存量已经突破1600万家，占全国企业总量的27.4%。听起来是创业热潮，但据”一人公司”社区SoloNest对2500多个真实样本的观察，真正跑通商业闭环、能稳定赚到钱的，只有大约20%。说白了，这届”一人公司”很大程度上就是过去个体户、灵活就业的新马甲，热闹是真热闹，赚钱是真难赚。

孙立平这句话挺扎心：“别人的支出就是你的收入。”大家都不花钱了，你又能赚谁的钱呢？这不是什么高深的经济学理论，就是最朴素的常识——你不买东西，街角那家店就没有营业额；没有营业额，老板就没有收入；老板没有收入，他自己也就更不敢花钱了。一环套一环，最后变成了一个所有人都在收紧口袋的死循环。

二、3—4—3：到底是谁不花钱、为什么不花钱

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孙立平在文章里提了一个挺有意思的”民间估算”：没钱花、不敢花、不愿花，大概各占多少比例？他朋友凭主观判断给出的数字是 30%没钱，40%不敢花，30%不愿花。

这三种状态对应的，恰好是不同的人群：

- 没钱花的，是真正处于收入底层、缺乏支付能力的人；

- 不敢花的，是大多数中年人和上有老下有小的家庭，钱得攥在手里防意外；

- 不愿花的，可能是已经过了消费旺盛期的老年人，也可能是已经”消费到顶”的富裕群体——马云再有钱，也不可能一天吃十顿饭。

这个判断并不是凭空猜测。中国人民银行《2025年第三季度城镇储户问卷调查报告》给出了相当扎实的官方数据：在全国50个城市2万户城镇储户中，倾向于”更多储蓄”的居民占62.3%，倾向于”更多消费”的只有19.2%。从2023年第一季度的58%一路爬升到现在的62%以上，这个储蓄倾向，已经远远高于疫情前45%到50%的常态水平。

更直观的是消费信心数据：2025年以来，消费者信心指数长期在89点左右徘徊，而经合组织(OECD)统计的长期平均水平是108.77——这个差距，基本就是”不敢花”这种心态的量化体现。

这三个原因背后，其实还有一层更深的逻辑：多家机构的研究都指出，当前的高储蓄主要不是因为大家收入变多了，而是为了应对失业、医疗、养老、教育这些未来不确定性，自己给自己上的一份”保险”。这话听着挺无奈，但确实是很多家庭这两年的真实状态——你存的不是闲钱，是怕万一的钱。