AI越強,為什麼科技股反而越慌?(圖

2026-02-06 | 來源: 騰訊科技 | 轉到微信 | 有0人參與評論 | 字體: 放大縮小 | 收藏 | 打印

2月5日，Anthropic和OpenAI幾乎同時發布新一代模型。根據外媒爆料，為了搶先15分鍾發布，Anthropic甚至臨時調整了發布時間。

Anthropic 發布了Claude Opus 4.6，允許多個 AI 智能體並行協作、分工完成長期復雜任務。

OpenAI 推出了GPT-5.3 Codex，官方稱這是首個“參與自身創建過程的模型”。

AI變得更強了，又是兩個可以喊出“Wow”的強大模型。

而資本市場的反應，卻與之背道而馳。

北京時間 2 月 6 日凌晨美股收盤，納斯達克指數收盤下跌約 1.6%，軟件與信息服務板塊繼續下跌。此前科技與軟件股連續遭遇拋售，iShares Expanded Tech-Software ETF（iShares 科技軟件 ETF）年內跌超 15%，微軟、Salesforce、Oracle 等大廠股價也重挫，個別軟件股較近期高點跌超 25%~30%。

01 Cowork插件，把軟件股變成白菜價？

這輪軟件股崩盤，開始於北京時間1月31日。

當天，Anthropic為它的AI桌面助手Claude Cowork上線了一批行業插件，覆蓋法律、銷售、金融和數據分析。就像一個AI“同事”，可以讀取文件、整理文件夾、起草文檔；新插件讓這些“同事”甚至能夠接入企業CRM系統、審查合同、標記法律風險、追蹤合規狀態。

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2月4日凌晨，市場反應劇烈。根據外媒報道，軟件、金融服務、資產管理板塊單日蒸發約2850億美元市值。高盛美國軟件籃子單日暴跌6%，為2025年4月關稅沖擊以來最大跌幅；金融服務指數跌近7%。

具體到個股上：以法律與專業信息訂閱服務為核心的Thomson Reuters暴跌 16%，創下歷史最大單日跌幅；全球最大的法律與風險數據分析集團之一 RELX 下跌 14%；主打標准化在線法律服務的平台型公司LegalZoom跌幅接近 20%。

2月5日，拋售繼續。高盛廣義軟件籃子指數（GSTMTAIR）創下近5年來最差表現、有記錄以來第三大單日跌幅。高盛“廣義軟件籃子”從高點蒸發約2萬億美元市值，跌幅約30%。

2月6日凌晨，Opus 4.6發布當天，金融數據終端FactSet盤中暴跌10%。因為Opus 4.6在GDPval-AA上比GPT-5.2高出144個Elo，意味著在約70%的情況下表現更優。這是一個評估金融、法律等領域經濟價值工作任務的指標，華爾街將它解讀為：連FactSet這種金融數據終端的飯碗，AI也要搶了。

LPL Financial股票研究負責人Thomas Shipp說：“為什麼我還要為軟件付費？如果用AI開發這些系統現在只需要更少的時間。而且，隨著Anthropic的Claude Cowork上線，一個可以讀取和編輯文件的應用，用戶現在也有能力替代現有工作流了。”

02 攪局的“龍蝦”，加速大廠模型“行動力”

在Claude Cowork之前，科技巨頭之外，其實已經出現了一個意外的攪局者OpenClaw。

這個由奧地利獨立開發者Peter Steinberger開發的開源AI智能體，1月25日正式上線後一天內拿下GitHub 9000顆星，目前超過14.5萬。OpenClaw跑在用戶本地，可以接入Claude、Kimi、GPT或DeepSeek等大模型API，通過WhatsApp、Telegram等IM界面操作，能自主收發郵件、管理日歷、瀏覽網頁、執行Shell命令。