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馬斯克: 馬斯克為何想讓特斯拉建芯片工廠?郭明錤透露原因


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北京時間11月10日,特斯拉公司CEO埃隆·馬斯克(Elon Musk)在股東大會上表示,希望特斯拉能夠建設自己的芯片工廠。天風國際證券知名分析師郭明錤今天發帖,透露了馬斯克想自建工廠的原因。


首先,馬斯克表示,他希望在AI5芯片開始量產不到一年時間內,就能在同一座晶圓廠轉向AI6生產。這驗證了郭明錤之前的分析師。郭明錤指出,特斯拉將AI6訂單轉移至三星的關鍵原因之一,就是能夠以極低成本實際參與晶圓代工業務。顯然,馬斯克預期這項經驗將有助於特斯拉建設自家的芯片工廠。

其次,馬斯克擔心未來的芯片供應。郭明錤表示,至少對台積電而言,芯片供應並非問題,起碼台積電不會成為供應鏈中的最大瓶頸。台積電CEO魏哲家先前就曾對馬斯克說過:“只要你願意付錢,就一定會有芯片。”台積電雖然一向在擴產上相當謹慎,但從過去的經驗來看,在市況良好時產能確實會偏緊,卻從來不是造成產業供給缺口的主因。


盡管台積電的供應沒有問題,馬斯克仍擔心地緣政治因素。他多次公開表達對全球半導體產能過度集中於中國台灣(专题)地區的憂慮。即便到了2030年,台積電在美國的先進制程與先進封裝產能仍十分有限,尤其是封裝領域,預計最多也僅占全球的約10%。郭明錤認為,馬斯克對此心知肚明,因此他才會提到:“接下來還必須解決存儲與封裝的問題。”


然後是研發支援與生產彈性。特斯拉未來具有強勁的成長潛力,但對現階段的台積電而言,特斯拉仍屬二線客戶,因此在研發資源與生產彈性方面,獲得的優先程度勢必低於蘋果、英偉達等一線客戶。這也是特斯拉將AI6訂單轉移至三星的主要原因之一。而要徹底解決這一問題,最根本的方式就是建立自己的芯片工廠。


最後是整合優勢。馬斯克的技術與產品往往位於人類科技的最前沿,若能依據自身需求定制化關鍵設計與制造環節(晶圓廠便是其中之一),不僅能強化系統整合,更能最大化垂直整合效益。

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