固定or浮動?加國房貸可以"兩邊押"

2025-09-23 | 來源: 加西網 | 轉到微信 | 有0人參與評論 | 字體: 放大縮小 | 收藏 | 打印

（加西網綜合）每當加拿大央行（Bank of Canada）調整利率，加拿大房主們就要再次面對一個經典抉擇：房貸到底是選擇固定利率（Fixed Rate），還是浮動利率（Variable Rate）？

但你有沒有想過，其實還有一個“第三選項”——混合型房貸（Hybrid Mortgage），也就是將房貸一部分設為固定利率，一部分為浮動利率，例如各占 50%。只是，這種方式在加拿大幾乎沒有市場。

“它們（銀行）都還提供這種產品，但沒人願意選”。Butler Mortgage 公司的資深房貸經紀人 Ron Butler 表示。實際上，混合型房貸的受歡迎程度甚至還不如 10 年期固定利率房貸——後者的選擇率也不到 3%。

“在 2021 年五年期固定利率降到 1.59% 的時候，10 年期固定利率雖然僅為 2.29%，但幾乎沒有人願意鎖定”。Butler 說，“因為大家都覺得那樣‘更貴’”。

對於混合房貸，Butler 則坦言：“你永遠都會‘半對半錯’。所以人們更願意‘賭一把’”。

多數人只關心“月供”，不關心“還多久”

根據《金融時報》的報道，Butler 指出，當前購房者最關心的就是每月支付金額（Monthly Payment），而非利率走勢或貸款攤銷期（Amortization）。例如，當前五年期固定房貸利率為約 3.89%，浮動利率則為銀行最優惠利率（Prime Rate）減 0.95 個百分點，即約 3.75%。

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“很多人為了每月低還款，寧願選擇更長的貸款年限”。他說，“如果可以選，他們甚至會選 50 年攤銷期，但法律只允許 30 年”。

Fixed or variable rate mortgage? There's a third option, but you'll always be 'half wrong'https://t.co/ZRi122rE4D pic.twitter.com/d2F8d3VPTz
— Financial Post (@financialpost) September 22, 2025

“分散利率風險”其實並不新鮮

盡管消費者對房貸風險“全押一邊”，但在其他金融領域卻並非如此。

公司債務一般會分批到期（Laddering），GIC（擔保投資證）通常也會分年限投資，退休基金同樣多元配置。

約克大學（York University）Schulich 商學院金融學教授 Moshe Milevsky 指出，房貸的選擇應更多考慮行為心理而非單純計算利率高低。

“很多人甚至不知道自己其實簽的是浮動利率貸款”，Milevsky 說，“他們覺得‘我的還款額是固定的’，但實際上是利率浮動，只是結構不同”。

他強調，如果你是公務員或收入穩定群體，適合選擇浮動利率；但若你的行業受關稅、政策影響大，鎖定利率可減少未來不確定性。