深夜八卦: 因娃哈哈而引爆中国富豪热衷的离岸家族信托多神秘?

娃哈哈集团创始人宗庆后过世一年多后，一场持续升温的家族纷争将离岸家族信托又推到了聚光灯下。

由于涉及跨境法系的差异，这场纷争在法律层面非常复杂，也引发了各界对于中国家族企业在财富继承、信托工具与伦理关系方面的深刻思考。

近年来，作为高净值家族兼顾财富传承、风险隔离、税务筹划等多目标的重要选项，离岸家族信托越来越受欢迎，但也因为纠纷增多而面临诸多质疑。

比如，家族信托内的资金能否被他人转出？如果“被异常转出”，是否意味着信托被“击穿”？相比在中国内地设立的家族信托，离岸家族信托有哪些异同和优劣？

围绕这些问题，第一财经记者采访了国际税法领域的专业人士。综合来看，首先，离岸家族信托里的钱并非除受益人之外完全动不得；其次，在涉及美籍受益人的离岸信托中，FGT（Foreign Grantor Trust，外国委托人信托）是非常重要的模式，此类信托很多案例的实际控制权在委托人手里，且用途相对灵活，引起纠纷和争议并不少见；再次，遗嘱与家族信托独立存在，不冲突，但不同法律体系下的认定存在差异。

海邦国际顾问集团高级副总裁、知名国际税法专家王文星告诉记者，离岸家族信托往往涉及不同国家（地区）的信托法、税法、监管与合规、地域文化差异乃至民事诉讼法等，牵涉面较广，一旦发生纠纷会非常复杂。

FGT和FNGT的隐蔽“开关”：

家族信托里的钱并非完全动不得

相较于在岸也就是中国内地范围内设立的家族信托，离岸家族信托对中国“富豪”的一大吸引力是法律稳定性和税收优势。

而对于涉及美籍受益人的跨境家族来说，相较于直接在美国等属人税制的他国境内设立家族信托，对委托人或仍为中国税务居民的继承人监护人来说，离岸家族信托在跨境资金流动灵活性及家族企业再投资便利性方面都更为友好。

超好玩!大温边上这旅游胜地接待过众明星

"搭子"社交兴起,大明星集体探店小餐饮

为何老富豪的红颜知己,都长得像保洁阿姨

在此背景下，在以美国税务居民为受益人的家族信托规划中，当庞大家族资产面对美国复杂且严苛的税务体系时，架构FGT模式的信托，往往被很多从事家族财富传承规划的服务机构描述为一个“完美工具”。但其“完美”的“优势”也会在特定语境下立刻急转为“完美”的“爆点”。

什么是外国委托人信托（FGT）？在理解该模式之前，要先理清一些枯燥的税法内容。

王文星告诉记者，在中国香港设立的信托，若受益人为美籍人士（包括美国公民、绿卡持有人或满足实质逗留测试的居民），因为其不满足美国国内信托的“法院测试”或“控制测试”，被美国法律视为“外国信托”。

根据美国税法，外国信托分为：外国委托人信托（FGT）和外国非委托人信托（FNGT，Foreign Non-Grantor Trust）。

外国委托人信托架构下，委托人通常是非美籍人士，且被视为信托资产的实际拥有者或实际控权人；又因为此类信托通常为可撤销类型，信托往往会设定委托人本身或其配偶或子女为实际受益人。

外国非委托人信托是非委托人控权的信托，委托人不被视为家族资产的拥有者，信托资产则过渡到由信托本身持有。因此，美籍受益人需要对信托的分配收益在美国进行申报纳税。

王文星说，外国委托人信托（FGT）有三个显着特点：一是委托人掌握主控权，保留对信托资产的投资权与分配权，既具有隐私性又具有灵活性；二是委托人在世期间，信托财产免于被美国税收主管当局课税，既具有资产保护性又具有税务规划优势；三是委托人过世后转变为外国非委托人信托，从可撤销到不可撤销状态的平稳过渡，才能真正意义上成为指定受益人的最终实际资产。

其中，上述第一个特点，在资金流/财产流上表现为“可进可出”，在家族企业经营方面优势明显。

相比之下，外国非委托人信托（FNGT）作为一种不可撤销信托类型，则不具备减轻美籍受益人美国税负的优势，但其确定性更强，信托内基础资产在信托成立起即“不进不出”，在触发传承/赠予等条件后，可由受益人实际控权并根据信托协议约定的要素支配信托资产。

一般而言，在FGT的非美税务居民委托人去世之后，FGT将自动转为FNGT，这一方面意味着信托内财产的主控权由委托人转移到受益人手中，完成财产转让；另一方面也意味着，这一家族信托内财产的增值收益部分将从此需要向美国税收主管当局申报税表并缴纳资本利得税。