加國降息周期把錢放哪裡回報最好

2024-09-14 | 來源: 加西網 | 轉到微信 | 有0人參與評論 | 字體: 放大縮小 | 收藏 | 打印

（加西網綜合）加拿大央行已經降息三次，現在進入利息寬松周期，也對加拿大人的錢放在哪裡能獲得最佳回報有著重大影響。

（加國央行）

投資專家告訴《環球新聞》（Global News），從加息到降息的轉變需要 “刷新 ”加拿大人的投資組合。

WDS 投資管理公司副總裁兼投資組合經理德裡克-戴德曼（Derek Dedman）表示：任何時候當你看到利息周期發生轉變或潛在轉變時，絕對值得關注。

Where should you put your money now that interest rates are falling? https://t.co/XQ3S0rY8hs pic.twitter.com/pCyVNcu05G
— Global National (@GlobalNational) September 14, 2024

部分收益率將受到沖擊

加拿大銀行的基准利率目前為 4.25%，比近幾年的峰值低 75 個基點，直接影響到加拿大人可能擁有的浮動利率貸款，同時也影響到某些儲蓄工具。

Verecan Capital Management 公司首席投資官兼投資組合經理喬希-謝魯克（Josh Sheluk）解釋說，利率上升和下降的一些最直接影響體現在債券定價上。

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利率下降時，債券價格會走高，反之亦然。這些債券的收益率也將跟隨加拿大央行的政策利率走向。

他解釋說："當你認為利率達到頂峰或利率可能下降時，就是你想提高投資組合中債券的利率敏感性的時候。“

其他保守的收入流也和加拿大銀行的政策利率松散或直接掛鉤。

擔保投資證（GIC）通常允許客戶將現金鎖定在六個月、一年、兩年或更長期限的固定收益上，以犧牲流動性來換取確定性。擔保投資證往往和債券市場的收益率密切相關，例如，五年期擔保投資證的收益率主要以五年期政府債券為基礎。

大銀行提供的高息儲蓄賬戶（HISA）也與央行的政策利率相關。在過去幾個月裡，加拿大市場上提供的這些利率有所放寬。

但喬希-謝魯克也指，從歷史上看，當GIC或HISA處於可能的峰值時，也就是利率真正開始下降之前，才是遠離它們的時機。

他說："從反直覺和前瞻性的角度來看，這實際上是開始關注這些投資以外的其他投資的好時機，因為確實預示著利率的下一步可能會下降，從而促進其他類型投資的表現。“

回顧 20 世紀 90 年代的降息周期，喬希-謝魯克說，隨著借貸成本的下降，保持均衡的投資組合，而不是在高收益固定收益產品達到頂峰時大量購買這些產品，可能會對普通投資者有利。

他警告，過晚地預期政策利率的變化或其他重大轉變，可能會讓投資者落後於投資曲線。