加国降息周期把钱放哪里回报最好

2024-09-14 | 来源: 加西网 | 转到微信 | 有0人参与评论 | 字体: 放大缩小 | 收藏 | 打印

（加西网综合）加拿大央行已经降息三次，现在进入利息宽松周期，也对加拿大人的钱放在哪里能获得最佳回报有着重大影响。

（加国央行）

投资专家告诉《环球新闻》（Global News），从加息到降息的转变需要 “刷新 ”加拿大人的投资组合。

WDS 投资管理公司副总裁兼投资组合经理德里克-戴德曼（Derek Dedman）表示：任何时候当你看到利息周期发生转变或潜在转变时，绝对值得关注。

Where should you put your money now that interest rates are falling? https://t.co/XQ3S0rY8hs pic.twitter.com/pCyVNcu05G
— Global National (@GlobalNational) September 14, 2024

部分收益率将受到冲击

加拿大银行的基准利率目前为 4.25%，比近几年的峰值低 75 个基点，直接影响到加拿大人可能拥有的浮动利率贷款，同时也影响到某些储蓄工具。

Verecan Capital Management 公司首席投资官兼投资组合经理乔希-谢鲁克（Josh Sheluk）解释说，利率上升和下降的一些最直接影响体现在债券定价上。

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利率下降时，债券价格会走高，反之亦然。这些债券的收益率也将跟随加拿大央行的政策利率走向。

他解释说："当你认为利率达到顶峰或利率可能下降时，就是你想提高投资组合中债券的利率敏感性的时候。“

其他保守的收入流也和加拿大银行的政策利率松散或直接挂钩。

担保投资证（GIC）通常允许客户将现金锁定在六个月、一年、两年或更长期限的固定收益上，以牺牲流动性来换取确定性。担保投资证往往和债券市场的收益率密切相关，例如，五年期担保投资证的收益率主要以五年期政府债券为基础。

大银行提供的高息储蓄账户（HISA）也与央行的政策利率相关。在过去几个月里，加拿大市场上提供的这些利率有所放宽。

但乔希-谢鲁克也指，从历史上看，当GIC或HISA处于可能的峰值时，也就是利率真正开始下降之前，才是远离它们的时机。

他说："从反直觉和前瞻性的角度来看，这实际上是开始关注这些投资以外的其他投资的好时机，因为确实预示着利率的下一步可能会下降，从而促进其他类型投资的表现。“

回顾 20 世纪 90 年代的降息周期，乔希-谢鲁克说，随着借贷成本的下降，保持均衡的投资组合，而不是在高收益固定收益产品达到顶峰时大量购买这些产品，可能会对普通投资者有利。

他警告，过晚地预期政策利率的变化或其他重大转变，可能会让投资者落后于投资曲线。