[Max Ma]

馬新明Max Ma 保險理財系列文章之（701）:



加拿大的小企業主們的創業和財富積累並不容易！如何守住經多年打拼而已獲得的財富，並使之保值增值，是每個企業主所面臨的重要課題之一；而另一個同樣重要的問題是：公司裡長年累積的財富在自己的有生之年也用不完，將來應以何種方式傳承給下一代才更有效？這是每個企業主必須要加以認真思考並需進行合理規劃和妥善安排的重要事情，也是本文想要與大家分享的主題。我們先說結論：相對於其它任何方式，公司通過購買以企業主（主要股東）為被保人、以公司為保單持有人、付款人和受益人的公司保單(Corporation-owned life policy)是讓公司的留存利潤實現高效增值的最具稅務優惠的方式，也是實現公司財富傳承的最有效手段！再高明的會計師或稅務師、再完美的稅務規劃或遺產規劃，最終都需以公司保單來作為最有效的解決方案（唯一或之一）！



下面，我們從對企業的留存利潤的不同的安排和處置方式所產生的不同的財富增值效率和不一樣的稅務效果方面來驗證一下我們的上述結論！



企業（公司）的Owner對公司的留存收益（Retained Earnings）的安排和處置方式不同，所產生的財富增值效率是很不一樣的，將來在Owner身故後傳承給孩子時所產生的稅務效果和可實現的財富傳承效率更是相差巨大！ 為便於更好地比較和說明，我們假定企業主分別采取如下三種單一的方式對企業累積的留存利潤予以安排和處置：



第一種方式：假定企業留存收益只存入銀行不做任何投資，那麼，所累積的留存利潤幾乎不會有增值（利息收入忽略不計），而且將來作為遺產留給孩子時需要繳納雙重稅，即公司股權增值稅和作為遺產拿出來時孩子需要繳交的股息稅，二者之和大約為75%。



第二種方式: 假定將留存收益全部投資於房產或基金股票等Capital Gain 類的資產，那麼，將來作為遺產留給孩子時需要繳納三重稅 ：即公司物業或基金股票增值稅，公司股權增值稅和作為遺產拿出來、孩子需要交的股息稅，減除退稅後三者之和大約為增值後的總資產價值的55%。投資物業或基金股票之後雖然多了一重稅，但總的繳稅比例反而低了，主要原因是物業或基金股票的增值作為一種Capital Gain, 它只有50%需要按公司的投資稅率50.17%計較增值稅，另50%在公司層面是免稅的，並產生一個相應的CDA Credit，可以讓繼承人把相當於這個額度的資產免稅拿出來！另外，由於投資增值，讓公司的留存收益總額大大增加，所以，將來的遺產淨值要比第一種方式的不做任何投資高很多！例如，假定公司的留存收益為$100萬,若一直不做任何投資增值，則將來作為遺產留給孩子的只有$25萬左右；若按第二種方式做投資增值，假定在公司Owner身故時增值到$600萬，即使繳納了約55%的稅，則還是可留給孩子約$270萬的稅後資產。



第三種方式: 假定采用公司保單形式將留存利潤全部用於購買終身壽險，那麼，將來作為遺產留給孩子，只需要繳納一種稅，即公司股權增值稅。因為所繳交的保費被放大/增值成保險賠償額作為一種公司資產在公司層面是完全免稅的，而賠償額又產生了一個相應的CDA額度（CDA=總賠償額-ACB），當受保人年紀到了87歲左右，ACB就變為0了，這時，CDA就等於總賠償額了，總賠償額作為遺產發到孩子手上也就完全免稅了，換句話說就是繼承人不需要交納股息稅。但保單作為公司的資產，它讓公司的股權產生了增值，所以，公司的Owner在身故時還是需要繳交公司股權增值稅的，股權增值稅的多少與保單的總現金值有關，但如果這個保單是終身現金值很低的保單，或者雖然它的現金值較高，但如果Owner在世時采用了保單抵押借款用作發分紅補充退休收入等方式，就可大大減低保單的實際應稅價值，從而達到最佳的稅務效果，實現財富的高效傳承！



上面的比較分析仍基於目前50%的資本利得稅納入率(capital gain inclusion rate)。從2026年1月開始，資本利得稅納入率將從目前的1/2調升為2/3, 這樣，上述的前二種方式的稅務效果會更差，第三種方式即公司保單作為一種財富增值方式和財富傳承手段的效率會更高，優勢會更加明顯！



這裡略去了具體的計算過程，所列數據和解釋也僅供大家參考，具體請咨詢專業會計師或稅務師。



（本文僅供參考，不構成建議。具體請咨詢合格的專業人員，也歡迎與作者聯系。馬新明Max Ma為資深專業保險理財顧問，環球百萬圓桌會終身會員，對分紅式保險進行過長期、系統和深入的研究，並具有豐富的實操經驗。電話：647-832-6780；Email: maxmafin678@gmail.com；更多相關文章請瀏覽MaxMa的專業理財博客：www.msunfinancial.com/blog，或關注他的公眾號: MaxMa_Canada，或加其微信：maxma678）

 

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[Max Ma]

您是否正在為公司的未來和財富傳承而煩惱？​

在當前充滿挑戰的經濟環境下，您是否正為公司的未來、不斷上漲的成本和潛在的稅務負擔而夜不能寐？ 您辛苦建立的商業王國，在傳承給下一代時，是否將面臨巨大的稅務衝擊，導致財富大幅縮水？

許多加拿大企業主都面臨著同樣的困境：

• 高昂的稅務負擔： 在您退休或離世時，公司的資產將被視同出售，由此產生的巨額資本利得稅可能會蠶食您畢生積累的財富。
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但如果有一種方法，不僅可以合法、高效地規避這些稅務陷阱，還能顯著提升您傳承給摯愛的財富總額，您是否願意了解？

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我們誠摯地邀請您閱讀以上我們的文章《為何公司保單是實現公司財富傳承的最有效手段》**

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*文章僅供參考，不構成建議。具體請咨詢合格的專業人員，也歡迎與作者聯系。馬新明Max Ma為資深專業保險理財顧問，環球百萬圓桌會終身會員，對分紅式保險進行過長期、系統和深入的研究，並具有豐富的實操經驗。電話：647-832-6780；Email: [email=maxmafin678@gmail.com%EF%BC%9B%E6%9B%B4%E5%A4%9A%E7%9B%B8%E5%85%B3%E6%96%87%E7%AB%A0%E8%AF%B7%E6%B5%8F%E8%A7%88Max]maxmafin678@gmail.com；更多相關文章請瀏覽Max[/email] Ma的專業理財博客：www.msunfinancial.com/blog，或關注他的公眾號: MaxMa_Canada，或加其微信：maxma678

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