如何利用分红保险来高效而又稳妥地放大和传承财富？

Max Ma

虽然分红式保险的延税增值和积累财富的功能以及由此而延伸的退休功能确实是它的一个重要亮点，也是被很多投保人所看重的，但保险保障和财富传承才是人寿保险的二个最重要的功能，分红式保险作为人寿保险的一种当然也不例外。

若单从保障功能来说，相对于其它险种，分红式保险明显处于劣势，因为投入同样的保费，它在短期内的保额最低；当然，将来保额会不断增长，但几十年后当保额涨到足够大的时候，投保人对保障的需求反而减少了。为弥补分红保险在近期的保障功能方面的不足，投保人可以购买一部分Term保险作为补充和过度（详见本人另一篇相关文章）。

但若从免税传承财富的角度来说，分红保险还是可以与其它类型的保险有得比的，特别是对于长寿的被保人，利用分红保险来传承财富的效率会更高。

由于Term保险不具有财富传承功能，因此，在谈到财富传承功能时，实际上只是分红式保险（简称W.L）和万通式保险（简称U.L）这两类终身保险的比较。

下面，让我们以一个具体例子来作比较：

陈先生，今年46岁，家族有长寿史。事业上早已功成名就，现已急流勇退，带领全家移民加国享受悠闲的幸福生活。保障和退休等方面都已通过其它方式安排妥当，已安枕无忧。得知加拿大的保险理财产品非常不错，性价比很好，所以，他想每年拿出10万加元来购买一份保险，并希望在10年内付清。不过，相对于保险的其它功能，他更看重的是它的免税传承财富的功能。他想通过人寿保险，将一部分财富高效而又稳妥地放大后免税传承（转移）给二个孩子，同时也可以把放入保单里的财富绝对地保护起来（因为加拿大的保险还具有免债权人追索的功能）。根据陈先生的情况，他注重的是安全、稳健地保护、放大和传承财富，所以Term保险对他无意义；U.L保险的投资功能也不适合他（因为他想悠闲地享受生活，不想自己再操心财富增值的具体过程，也不想承担波动较大的财富风险），这样，他可选择的范围就被缩小到“二选一”：是购买保证付清的U.L基本型保险（即只付基本保费的U.L）呢，还是购买分红式W.L保险？

假定他的身体等级为标准不吸烟级，现以购买Sun Life的上述两类保险产品为例来进行比较，二种方案比较如下：

方案一：购买保证付清型的U.L保险，只付基本保费，不作额外投资（称作U.L基本型保险）。选择10年保证付清的付款方式，则每年投入$10万可以购买到约$287万的保额，这个保额终身不变，也就是说：保单生效后投保人马上拥有$287万的保额，但将来无论陈先生活到多少岁，也还是这个保额。

方案二：购买分红式W.L保险，同样只付基本保费，不作额外投资（但此类分红保险的基本保费中已经含有投资）；也同样选择10年保证付清的付款方式，则每年投入$10万可以购买到的基本保额（也称初始保额）约为 $156 万。我们之所以称其为“初始保额”，是因为这种保险的保额（总赔偿额）是会随着时间的推移、投资回报即分红的逐年增加而不断增长的。假定按6%的分红率不变测算，则每年的总赔偿额（即：将来可以免税传承给孩子的财富数额）如下：

年数                                     10/ 20/30/39/ 44

被保人岁数                        56 / 66/76 / 85 /90

财富传承额（$万）      204 /294 /421/ 587 /704

从上面数据可以看出，只要陈先生活到66岁，方案二的财富传承效率就能超过方案一了（$294>$287)。他如果活到平均寿命85岁，则可以传承的免税财富为587万，财富传承效率为：587/100=5.9倍，即：这$100万分10年逐年投入到分红保单中的资金，被放大成5.9倍的财富，完全免税地传承给孩子们，远大于U.L基本型的2.9倍（287/100=2.9）；若活到90岁，则更可以传承高达$704万的免税资产，比购买U.L基本型保险多了$417万！考虑到陈先生本人身体健康，而且拥有家族长寿史，他活过85岁甚至活过90岁的概率还是很高的，再考虑到分红保险所具有的比较安全稳健的回报、在大多数时间段远高于U.L基本型的总现金值、以及总价值永远都是只升不降的独特的回报方式等特点，陈先生毫无疑问地选用了方案二，即购买分红式W.L保险来放大和传承财富给后代，这样的效率更高，也更安全和稳健！

当然，普通家庭也同样可以利用这种分红式保险来稳健地增值和高效地传承财富，只不过需要根据各家的具体经济情况和理财目标将每年的保费投入相应减小而已。若想了解详情，欢迎来电咨询！

（本文仅供参考，不构成建议。具体请咨询合格的专业人员，也欢迎与本文作者联系。马新明Max Ma为资深专业理财顾问，高级保险理财经理，环球百万圆桌会会员，对分红式保险进行过长期、系统和深入的研究，并具有丰富的实操经验。电话：647-832-6780；Email: maxmafin678@gmail.com；更多相关文章请浏览www.msunfinancial.com/blog，或关注他的公众号: MaxMa_Canada，或加其微信：maxma678）

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