从金融制裁的方式来看,国际支付结算体系是美国实施金融制裁的重要载体。美国管控下的纽约清算所银行同业支付系统(CHIPS)是全球最大的美元支付结算系统,承担全球95%以上的银行同业美元支付结算业务和90%以上的外汇交易清算。可以说,只要是使用美元进行支付结算,几乎都要用到美国的金融基础设施。
此外,美国对环球银行间金融电讯协会(SWIFT)的影响力极大。SWIFT负责全球跨境支付结算的报文服务,是全球贸易和跨境金融服务的核心。SWIFT虽然是一家位于欧洲的独立金融机构,但是因其依附于美元全球结算体系,且需要遵守各国法律,因此常常成为美国实施金融制裁的帮凶。
因此,为了减少对美元和美元体系的依赖,各国一方面减少美元储备,另一方面开始打造控制在自己手中的跨境结算支付系统。
虽然美元在国际货币储备中的地位仍然无人能够替代,但是部分国家还是在尽可能增加欧元、黄金甚至人民币储备。国际货币基金组织(IMF)的统计数据显示,美元在全球外汇储备中的占比正在不断下降。截至2020年四季度,美元在全球外汇储备中的份额已经从2000年的71%左右下降至59.02%,创下1995年有记录以来的最低水平。
此外,为了从根本上免疫美国的金融制裁,俄罗斯、中国、欧盟开发的跨境结算支付系统均已投入使用。俄罗斯的金融信息传输系统(SPFS)目前已经与近400家银行展开合作;中国的人民币跨境支付系统(CIPS)目前有44家银行直接参与,有1119家银行间接参与;欧盟的贸易交流支持工具(INSTEX)已经在2020年3月31日完成第一笔与伊朗的交易。