最近股市大跌，有好幾位國內的朋友向我抱怨：“股票買了就跌，剛賣它又漲，是不是有主力專門盯住我，專門坑我？”
我無奈回答：“是，也不是，主力不是專門坑你，而是專門坑你們！”
要當好醫生，先弄清楚病因，我們來根據造成這種“買了就跌，賣了就漲”怪圈的兩個主要原因來對症下藥。
第一，邊際效應到頭。
普通的股票投資者一般都是兼職，本身在市場之外，在某次“看似偶爾”的廣場閒聊中，聽說某某最近做股票賺了大錢，於是心中意動，回家買幾本交易書籍，瀏覽一下交易網站，甚至再找幾個交易大師聽聽課，ok，開戶，上！像不像你？
剛開始也許能賺點錢，償到甜頭，但緊跟著，市場就會變臉，跌得你懷疑人生，為什麼我的均線系統不准了?為什麼我的RSI不准了？肯定是需要找新的更高級的技術指標，於是，痛定思痛，暫緩交易，閉關修煉，剛閉關一天，之前賣出平倉的股票又漲了，“原來我的技術指標不是不准，而是需要微調，股市，我又來啦！”如此往復循環……
為什麼說邊際效益到頭，因為“普通投資者”所處的位置為邊際效應的最後一環。
普通投資者都是兼職，本身有其他工作，可能是其他領域的專家，對自己的專業領域信息接收十分迅速，但在股市，你是“外行”。舉個例子：
一家公司剛公布了一則“利好消息”，就算是真的，這則消息到你手上要經過多少人呢？
首先，公司的老板知道吧；公司的上下游企業因為業務緊密也會知道，“它最近進的貨不少，看來效應不錯”；審核“消息”的市場發布人員知道吧；公司的競爭對手有可能知道吧；更不用說，他們會把這些消息有意無意透露給身邊的人；看看，這則消息到你手上，經過了多少人？價值還剩多少？你買入就是“最後一位接棒者！”所以買入前，好好想想，我是否位於邊際效應的最邊際？
第二，持倉過重
以前一次在期貨公司大戶室交易，突然外面大吵大鬧，推門一看，原來是一個“大戶”找到前台那，拍著桌子大叫“為什麼豆油我剛做多，價格就跌了？給我把它弄上去！”歇斯底裡。此大戶本來是一個非常成功的實業家，帶著大筆的錢、實業專業知識和自信心來到期貨市場，靠著厚實的專業判斷認為豆油價格將會觸底反彈，於是重倉做多，他確實預測對了，豆油價格飆升，不過是在一個月以後；他的本金早就在那次歇斯底裡的嘶吼中化為烏有，成功的由一個“千萬富翁”變成“百萬富翁”，黯然離場。
為什麼他看對了行情仍然虧損？就是因為他持倉過重，如果他持倉輕，並且分次建倉，在小浮虧的情況下依然可以持有到一個月以後，價格上漲，獲利豐厚。持倉重，代表著急迫的想賺大錢的願望，是，他方向是對的，但誰能准確預測市場的精細節拍，不可能的，即使有這樣的人，也是這次准，下次就不准了，為什麼不給自己留一點余地呢？做股票也是這樣，上來看准了，全倉買入，哦，no，價格跌了10%，40萬損失4萬，十年積蓄沒了一年，再跌10%，2年白幹了，受不了了，股市風險太大，我不玩了，以後老老實實工作，股市真是一個坑人的地方，平倉賣出，oh，no！股市它又漲了！
所以，即使你對方向的判斷有著極高的信心，也要告訴自己慢一點，投入股市的錢一不能是救命錢，二要一點點的來，什麼？有人說，這樣錢賺得就少了，對，錢是少了，但我們還有下一次機會。你全倉去賭，卻有沒有相應的持倉心理素質，贏3次50%，翻3.375倍，再虧一次50%，變成1.7倍，再虧一次變0.85成虧損，而這還是最理想的情況，在你沒有變得面對行情心如止水之前，巨幅的浮盈浮虧將是你最大的考驗。何必對自己這麼苛刻。
最後，回到文章開頭，市場是存在“主力”的，但它也不輕松，因為它不但要打敗“散戶”，還要打敗“主力對手”才能賺錢，所以主力不光針對你，而是針對除它自己之外的所有人。
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