[Max Ma]

Q：我们知道，Whole Life 的保费中包含保险成本加投资额，但这两者是整合在一起的，不能区分开来。也就是说，基本保费中已经包含投资部分。保险公司将所有购买此类产品的保费投放在一个Pool里进行投资，各投保人按照所购买的保额的大小参与红利或盈利报酬的分配，保额越大，分得越多。对于每年所得的红利或盈利报酬，保单持有人（Policy Owner）既可将之用于一次性买断更多的保额（Paid-up Insurance）, 也可将之存放在积存帐号（Accumulation Account）上以便随时取用。随着时间的推移，保单里的赔偿额和现金值一般都会不断增长，在为投保人提供基本保障的同时，也在为投保人积累一个可观的财富，而且财富在增长过程中是完全免税的。
这类保险的另一个突出特点就是：保单内的投资是由保险公司的专家团队来负责操作的，不需要保单持有人操心，而且投资回报也比较安全、稳妥。像宏利（Manulife）、Canada Life、London Life等几大保险公司的类似产品虽然各有千秋，但长期以来的回报都比较稳定、可靠，对很多人来说还是具有相当大的吸引力的。
那么，到底哪类人适合买Whole Life 保险呢？

总体来说，应该是那些在利用保单获得基本保障的同时，还想利用保单来延税积累财富，但又没有时间和精力自己管理投资的人。具体来说，有以下几类：

一是家庭收入较高、年纪较轻、而自己又不想对投资类的事物过多操心的成年人。由于此类产品强制性地将保障与投资融合在一起，在基本保费里已含有投资部分，所以，购买与万通式同样的初始保额，需要投入的基本保费较大，所以，如果被保人年纪较大，而家庭收入又较低，就会感觉到负担过重。如，一个45岁的男性，标准身体等级，若购买25万的20Pay U.L，则每年只需付$3184的基本保费就能保证保单有效；如果要购买25万的Whole Life产品，那么，每年的最低保费则需要$7655，这对于一个收入不高、以保障为主的家庭来说就不是很合适了。

二是投资移民、企业家移民和其它高收入人士。此类人即使年龄较大，都可以考虑购买此类产品。如果主要从投资的角度来说，此类产品就不存在贵不贵的问题。这些高资产、高收入人士在为家人建立足够保障的同时，也可将相当一部分资产投进此类保单里进行延税增值，在有生之年再将这部分财富安全、稳妥地增加好几倍，用作将来在加拿大的退休收入，并兼顾免税转移部分资产给孩子们！

三是普通家庭可考虑为孩子购买。由于孩子年幼或年轻，购买相同的保额，需要投入的基本保费很少，一般家庭都负担得起（权当送给孩子的一个珍贵礼物）；更主要的是，为小孩购买此类保险，将有足够长的时间来积累、增长财富，从而才能充分体现和享受保险投资的长线回报优势！这个问题我已另有专文阐述，在此不再重复。

[灵猴]

保险好复杂，怕有猫腻