经济，金融，和银行 (发表于6年前)

mikeguo

看到论坛里有人对这个感兴趣，说一下我知道的一些知识。

在欧洲中世纪的时候有些金匠（Gold Smith)，他们有非常保险的地方可以储藏黄金。有钱人家的黄金很多都让金匠帮忙保管，而金匠会给他们开凭证。金匠发现自己储藏室里有这么多黄金，就想着把黄金借出去收利息。借出去的时候也不是真正的给出黄金，而是给出可以到这个金匠这里提取黄金的凭证。通过一次借出后，金匠发现库里的黄金只少了一点点，大部分人只是拿着凭证在互相交易，所以金匠就再一次把库里多于的黄金借出去，还是开凭证。这样反复多次，每借出一次黄金就会少一点点，直到金匠觉得手中的黄金再少就露馅的时候才停止。这就是银行业的起源。

在1900年至1971年，美元是可以按照比率从银行换出黄金的。所以那时候的货币其实也是黄金的凭证。重点是1971年之后，这个兑换就被废除了，所以现在的货币就是纸，国家想造多少就造多少。所以长期持有货币是有很大贬值风险的。注意，一般一个金融体系的崩溃需要很久的时间，而我们现在这个系统运行的时间并不是很长。

而现在的银行，确实有一面借钱给政府（买政府的债券），一面把政府的债券卖给政府获利的行为。不过这两个操作是分开的，两个部门掌管的不同体系，由一些历史发展所造成的。同时有些事情通过银行来做，效率也比政府来做更高。如果觉得银行赚太多的钱了，一般民众只要买一些银行的股票即可。不过银行的风险也很大。
政府可以举债，出现赤字其实是1930年左右大萧条时期有经济学家提出来的。直到几十年后才被政府使用，大量开始举债。理论是政府即时现在没钱，也可以先向民众借钱，然后政府把这些钱花出去。政府花钱，人民就有了收入，经济就会活跃起来，政府在依靠活跃的经济征收更多的税收，弥补债务。发展到现在政府就是债务越来越多。不过这个玩法施行的时间也不是很长，不到80年，所以有什么后遗症很可能在之后的几十年，甚至一两百年才会体现出来。
而政府像银行购买债券是像银行注入货币，银行在通过机制对社会增加几倍的信贷。这是中央政府空置社会的现金的手段。政府会关注市场上M1, M2,M3不同类别的货币总量数据。这种货币调控很重要。货币太少会导致经济活动衰退，大家都不花钱，不交易。货币太多会导致通货膨胀。

银行扮演的角色还是很重要的。给个人贷款，其实是允许个人把自己未来几十年的价值提前支配。如果这个人支配的正确，则可以提前的到很好的收益，而不用等攒足了钱才做。这就是金融业发达的优势。比如世界上第一支正式的股票是荷兰的东印度贸易公司。当时荷兰的港口是世界最大的港口，大家都觉得造一个大舰队做远洋进出口生意能赚大钱，但是建造这么一只大型舰队实在太贵了。当时最有钱的家族也要再努力积攒100年才能有足够的钱来做这个生意。所以荷兰人以发行股票的方式融资，有数千人入股。第一支舰队出发后好像十年才回来，也确实得到了丰厚的回报。而能让他们提前一百年享受这个赚钱的大生意的原因就是金融业的发展。现如今银行在借钱这个生意上已经很有经验了，有比较完善的征信，审批等机制，所以是很有价值的。

但是如果借贷的人如果可以把信贷正确的花出去，比如买优质的资产或投入赚钱的生意，那么信贷和杠杆是可以加快财富的增长。如果论坛里有人考虑要买房作为投资，可以找我。我可以帮您分析哪类房产更适合您的投资。

关于信贷和经济体系，下面这个视频讲的很好：