[小刚钢]

2017-02-12 Gavin Li 温哥华财富人生

一年一度的RRSP（注册退休储蓄计划）供款截止日期就要到了。关于RRSP， 你真正理解多少呢？

-1- 延税复利效果到底有多强大？

对RRSP（退休储蓄计划），最简明的解释就是：存入时减当年收入 + 取出时加入当年收入。大家可以看见，这里面有个时间差，这个时间差给我们创造了两方面的机会：

A. 现在税率高，今后税率低 --->税率差 ---> 获利。

和

B. 现在减的收入 --->获得退税--->退税部分复利增长。

关于第一点，我文章最后一部分就是利用这个机会获利的具体应用。

我们先来看，RRSP的第二个主要功能：延税增长。

假如你今年40岁，目前税率是30%，现在有$10000的收入，你可以把这$10000分别按下面两种方式去投资：

- $10000先纳税，用税后的$7000放入一般的投资账户，如果年回报率6%，持续25年你退休时，这个投资账户里面的投资达到$384051；

或

- $10000直接放入你的RRSP退休储蓄投资账户，如果年回报率也是6%，持续25年你退休时，这个投资账户里面的投资达到$548645。

这中间$164594的差距就来自延税复利增长的结果。

GAVIN小结：如果你现在需要缴税，你的投资能装进RRSP账户，就不要进入一般的投资账户。

-2- 开公司的，隐含一个“免税”通道， 你知道吗？

如果你自己有公司，利润很好；然后你也有RRSP额度。你是否知道，连接这两者之间的，是一条把你的公司税前利润“免税”传输到个人名下的通道呢？

假如，你积累了$60000 RRSP 额度，你公司有$60000的税前利润，以下就是"免税"传送公司利润入个人手上的做法：

1）公司把这$60000税前利润当成工资发给你，公司利润清零 --->公司税为0；

2）这$60000是你个人的工资收入，同时你把这$60000放入 RRSP 账户，两相抵消，你的净收入为0 --->个人税为0。

从而完成公司税前利润向个人投资账户的“免税”传送。

3）这还没完，这$60000的工资收入，同时会为你下一年产生$10800的 RRSP 额度，然后开始下一轮的传送...

说明：所谓的“免税”是指目前产生免税的效果，今后提钱出来时是需要计入收入的，但那时候的时间和金额完全由你自己掌控。

关于如何让这个机制产生最好的效果，达到既降低公司税，个人税，又能尽可能增加RRSP额度，你可以联系我咨询。

-3- 如何积累 RRSP 额度？

从上面讲解中，你会发现，其实 RRSP 还是很有用的。 那么，什么样的收入可以为我们产生 RRSP 额度呢？ 对咱们大多数中国人来说，基本上就三个：工资收入，自雇收入，租金收入。

所以，想要增加 RRSP 额度，你就得看看你哪一方面的收入可以提升。对于工资收入，可操作的空间不大，因为毕竟我们能够工作的时间总是有限的。

至于租金收入，你的实体出租物业产生的净租金可以帮你攒RRSP额度。除此之外，象我们帮很多客户配置的实体商业房地产投资，产生的租金收入，也可以达到这个目的。

另外，如果你有自己的公司，并且效益也不错，这时候，你就可以给自己灵活开工资，从而产生RRSP额度。这就回到上一点讲过的公司 ---> 个人“免税”通道的规划范畴。

-4- 没闲钱，到哪里去找钱来供RRSP？

首先声明，下面的讨论只是作为一个思路，供大家做参考，因为这里面主要涉及一个理财观念的问题。

很多朋友，这时候会有这个疑问：我有RRSP额度，也想买RRSP省税，可是我平时的税后工资除了房贷，生活费，孩子教育和杂七杂八开销之后，也没剩多少了，哪有钱去买RRSP呢？

确实，手头上没有钱，这是个问题。那有没有什么办法解决一下这个问题呢？或许是有的，但需要变通一下思路。

比如，我们绝大多数人都有房子，现在房子都升值了，这时候你可以去找你的房贷银行给你批一个信用额度LOC(LINE OF CREDIT)，这个额度的利息一般是PRIME + 0.5%。

这时候你可以考虑从这个信用额度里拿钱去供RRSP。看到这里，很多人都开始心里打鼓了，这不就是贷款投资嘛？ 是的，的确是的。接下面我们就来演算讨论一下，这样做值不值？

假如你还是40岁，税率30%，每年RRSP额度是$10000，现在用LOC来供RRSP， LOC利率假如一直是3.5%。 为了简化计算，我假设LOC里面的利息一直没还，一直在利滚利的累加。 我们来看看，25年后当你退休时的情况：

- 你每年从LOC里借了$10000，利率是3.5%，利滚利25年后，你总共欠了银行$389498;

- 但同时，你RRSP账户里每年多了$10000，回报6%的话， 25年后，你RRSP总共有$548645；

- 还有，因为你购买了RRSP，你每年会因此退税$3000 ($10000 X 30%)，用去投资， 回报6%的话， 25年后，你这个退税投资账户总共有$164594。

这时候，你的净资产会多$323741 ($548645 + $164594 - $38949，这其中，你并没有使用自己辛苦赚来的钱来做这个事，但是却达到了一个相当可观的效果。（当然你RRSP里的$548645拿出来时要纳入收入，但考虑到你那时候收入水平比较低了，这个RRSP可以慢慢取出消化掉。）

在这里，我并不是要说服大家真的这样去做，本意只是想表达：除了我们脑子里固有的习以为常的投资理财观念以外，还有很多我们并不习惯的投资理财策略可供使用，效果或许会更好。

关于这个策略是否奏效，其实里面的核心问题只有一个：投资回报与利率之间，是否能够有稳定的2.5% （6% - 3.5%）或更高的利差输出？ 至于如何做到这一点，你需要专业的投资建议。

-5- 如何选择RRSP账户里的投资类型？

当你既有普通投资账户，又有RRSP投资账户时，你要注意放入每个账户的投资是要有区分的。不然，产生的最后结果差别有时候还蛮大的。

假如：你共有$20000去投资，其中一个$10000投债券，一年后产生$800的利息；另一个$10000投资股票，一年后产生$2000的资本增值。

现在我们来看看不同投资放入不同账户的结果：

1）$10000债券放入普通账户，$10000股票放入RRSP账户，一年后关闭两个账户 --->你的应课税收入是$12800 (普通账户的$800利息收入 + $12000 RRSP提取);

或

2）$10000股票放入普通账户，$10000债券放入RRSP账户，一年后关闭两个账户 --->你的应课税收入是$11800 (普通账户的$2000 资本增值但只有50%算收入，所以是$1000 + 加$10800 RRSP提取)，比上面少了$1000要缴税收入。

所以，你看见了，一模一样的资金，一模一样的投资，因为放置的位置不同，产生的结果也会不同。

GAVIN建议， 放入RRSP的投资：首选产生利息收入的投资；次选产生股息收入的；最后选产生资本增值的投资。

-6- SPOUSAL RRSP

这个策略适用于夫妇俩收入不平衡时，比如先生在外工作有较高工资，太太在家照顾家庭没有收入，这时候就应该先生给太太买SPOUSAL RRSP。其效果就是：

- 高收入的先生用RRSP抵税；

- （两年后）从RRSP取钱时，收入计入低收入的太太身上。从而起到很好的省税效果。

-7- RRSP不是一定要到退休时才可以用得上的

RRSP除了用来退休养老，以下情况都是很好的提取RRSP的时候：

1）你今后收入较低的年份

2）SPOUSAL RRSP供款两年后

3）第一次购买房屋时，可从RRSP提取$25000的HOME BUYER PLAN

4）上大学时，可以提取$20000的LIFELONG LEARNING PLAN

说起来，RRSP应用还是有些复杂的，如果你有什么问题欢迎联系我咨询。

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作者简介：Gavin Li, CPA, CGA, TEP，加拿大证券学院高级投资咨询资格，加拿大特许/注册会计师，全球认证的注册信托/遗产规划师。现就职于温哥华一家知名的服务高净值人群的专业投资公司，为客户提供一体化的投资/税务/信托/传承专业解决方案。

[BlueLily]

理论上没错但实际可行方面很多限制及不同税务条款都被选择性忽略了... 严格说这是misleading

[被禁止的用户]

基于6%的算法可靠吗？如果1%呢

把钱放进房贷，25年后，算起房价，1万变成6万以上

[Maplecreek]

BlueLily 写道:

理论上没错但实际可行方面很多限制及不同税务条款都被选择性忽略了... 严格说这是misleading

没错， 就那么点钱， 还那那都要用钱， 特别是孩子半大不小时。 RRSP取出时， 怎么取是要有技巧的。

[wavelll]

取的时候税也不低

[BlueLily]

Maplecreek 写道:

没错， 就那么点钱， 还那那都要用钱， 特别是孩子半大不小时。 RRSP取出时， 怎么取是要有技巧的。

我闻到乐卖保险投资的味道

[男人你懂的]

不误导能把钱忽悠过去吗？最好的投资是你自己的能力。

[小闪]

不要不要不要。

[忙中偷闲]

借问一下，十年，每年放差不多的数进去，现在增值百分之三十，算可以吗？

[小刚钢]

忙中偷闲 写道:

借问一下，十年，每年放差不多的数进去，现在增值百分之三十，算可以吗？

不错了吧。都没亏本