[金苹果换汇] 美日失望意外充斥市场 加中仍乐观
（图片来自网络）
美日 “失望”与“意外”充斥市场 ，加拿大中国保持乐观
“失望”与“意外”成为“三季度最具挑战性的交易日”的关键词。周五(7月29日)，两大重磅事件相继落下帷幕，日本央行宽松举措与美国GDP均令人失望透顶，结果公布之后日元、黄金与非美货币“一飞冲天”，美元则“飞流直下”，未来美元/日元恐将下探100大关。眼下市场转而关注日内最后一大重磅事件--欧元区银行业压力测试结果，结果是否叒令人失望呢？
失望透顶之一：日本央行刺激举措太“温柔” 日元怒涨近3%
本周外汇市场主角非日本央行莫属，围绕其宽松力度的预期一直牵动市场神经，日元走势因而起起伏伏。迫于政府压力，央行周五宣布放宽货币政策，增加上市交易基金(ETF)购买规模。因宽松力道逊于预期，央行与政府联合行动的希望落空，日元应声上扬，后市料继续震荡走升。
日本央行周五宣布进一步扩大货币政策计划，温和增加购买上市交易基金(ETF)，向来自政府和金融市场要求其采取大胆行动刺激经济和通胀的压力低头。
该行维持对金融机构在央行部分超额准备金实施负0.1%的利率不变。许多市场人士原先预期利率会进一步下调，并且会扩大买债，日央行决议出炉后日本公债收益率跳升约10个基点。
由于日本央行刺激举措令市场失望，再加上疲软的GDP打压美元，美元/日元加速下行，最低触及102.09，创7月11日以来的最低水平。
失望透顶之二：美国GDP再传“噩耗” 美元急挫黄金与非美看见希望之光
距离上一个“噩耗”过去仅仅两天，周五欧市盘中，美国经济又迎来了“噩耗”--美国二季度GDP初值远远不及市场预期。
美国商务部(DOC)公布的数据显示，美国二季度GDP初值年化季率仅仅增长1.2%，预期增长2.6%，前值由1.1%修正为0.8%。
美国商务部还在今天的报告指出，美国二季度报告住宅和商业支出在内的民间固定投资下降3.2%，为七年来最大降幅。
分项指标，美国二季度库存减少81亿美元，为2011年三季度以来首次出现库存下滑，对GDP带来1.16个百分点的负面贡献。
不过，为经济做出70%贡献的家庭消费支出年化季率增长4.2%，为2014年底以来最大涨幅，为GDP带来2.83个百分点的正面贡献。
数据出炉之后，评论称，本次数据大幅不及预期，主要因为库存自2011年以来首次下滑，库存投资也萎缩1.16%；但值得注意的是，库存下滑或在今年剩余时间内提振产出，且本次消费者支出表现靓丽，录得自2014年第四季度来最快增速，对第二季度GDP增速起到一定支撑作用。
在美联储正寻找经济持续改善的证据之际，周五的GDP报告导致经济前景蒙阴。美国经济消费领域在第二季度的表现仍具韧性，但商业领域要谨慎得多，在全球市场表现疲软、不确定性增加、以及强势美元持续带来拖累的背景下，企业不仅缩减投资，还大幅削减库存。
在美国二季度GDP远不及市场预期之后，美元指数急跌，跌破96关口，最低触及95.63。欧元/美元触及1.1160的新高，测试55日均线1.1177。英镑/美元扩大涨幅至1.3270，创7月22日以来的最高水平。离岸人民币兑美元较纽约上一交易日收盘涨0.24%，报6.6453元，为6月27日以来最高点。
加拿大央行对经济前景持乐观态度
7月13日，加拿大央行维持基准利率于0.5%不变，对经济增长整体持谨慎乐观态度，暗示在短期内不太可能推出新的刺激措施。加拿大央行认为，虽然2016年经济增长面临下行风险，但情况会逐步好转，预计在2017年下半年经济增速会重归强劲。央行将2016年第二季度GDP增长从预期的1.0%降至-1.0%，将第三季度GDP增长率从2.2%上调至3.5%，将2016年和2017年GDP增长率从之前的1.7%和2.3%分别降至1.3%和2.2%；第二季度GDP萎缩1%的主要原因为阿尔伯塔省大火、贸易波动、消费支出不平稳和英国脱欧；但大火后，原油产量开始回升，所以上调第三季度经济增长。
加拿大央行还表示，尽管经济前景的不确定性加剧，但仍将在预期时间内逐步加快，通货膨胀料在2017年有望回归2.0%；出口和企业投资令人失望，全球不确定性削弱需求。此外，金融市场的不稳定风险正在上升，尤其是温哥华和多伦多地区的房价风险增加；但当下的财政政策将会每年提振0.5%的经济增长。加拿大央行的声明比市场预期更偏向于鸽派，当日美元/加元下跌0.52%。目前，市场认为加拿大应该扩大财政刺激来维持经济的稳定增长。
如果加拿大央行在短期内不扩大宽松货币政策，加元的波动将会依赖于经济数据和原油价格波动。今年，经济数据一直处于疲软状态，而加元的升值归功于油价的反弹。但是，最近原油价格反弹至51.67美元/桶之后，再次回落，所以加元的升值空间有限。
今年，自原油触底反弹以来，美元/加元单边下跌，创下1年新低。近期，油价开始震荡下行，加元也逐步贬值。目前，美元/加元形成上升趋势线，上方主要阻力位为200日均线和38.20%回撤率，下方主要支撑位为6月低点1.2655。如果原油价格向下突破42和40美元，汇率将会向上突破200日均线和38.20%回撤率；但如若油价上破52和55美元，美元加元将下破1.2655并且存在创下年内新低的可能性。此外，日线动能指标偏多，因此加元存在继续贬值的动能。
人民币兑美元即期周五(7月29日)收五连升至一个月新高，中间价四连升至近一个月高点。交易员称，日本央行宽松未达预期一度快速推升日元，美指顺势走弱帮助缓解人民币贬值压力，午后购汇需求再度呈现，限制汇价升幅，但短期人民币料延续小升走势。
他们并指出，中间价基本跟随美指在走，市场价也重新追随美指波动，虽然盘中可见大行维稳卖盘，但更多的是向市场提供流动性，并无做收盘价以引导下日中间价的意图，但汇价较前期6.7元低点已反弹500点，对实需购汇吸引力上升。
“刚刚这波反弹日元带起来的，我觉得大体人民币还是会跟着美指走，如果美指继续跌，C NY升破6.65也不奇怪，但如果美指已经企稳，我们还继续升，就属于硬拽了，没必要，就又回去（以前老路了）。”一中资行交易员称。
香港财资协会公布的数据显示，7月29日美元/人民币(香港)即期汇率定盘价为6.6548。
另一外资行也指出，周末加月末不少头寸选择离场，“但下周如果人民币继续小幅升值，也不应感到意外。”
本月人民币大幅波动，月中最低下破6.7元关口，触及6.7033的逾五年半新低，随后大行出手维稳，人民币交易中枢逐渐抬高，最终收盘略贬0.17%。
不少机构分析人士指出，8月份海外交易员多休假历来行情较为清淡，除非出现重大意外，料整体波动有限，人民币大升大跌都不符合监管要求，但仍可预计监管层将重新容忍汇价较大波动。
全球汇市方面，日圆兑美元周五劲升，日本央行宣布一轮温和货币政策宽松措施后，原本期望央行至少暗示将有更激进措施的投资人大感失望。本月有关日本当局准备迈向“直升机撒钱”的臆测沸腾，日圆走势震荡程度为2008年金融危机以来之最。
中国外汇交易中心今日更新的16点人民币兑美元参考汇率为6.6532；交易中心自1月4日起，每天公布12次参考价，分别为上午10点、11点、下午2点至晚上11点每小时发布一个参考汇率。
离岸市场上，1年期美元/人民币无本金交割远期报人民币6.8018元。
中国央行2015年8月11日宣布完善人民币兑美元汇率中间价报价，以增强其市场化程度和基准性。自当日起做市商在每日银行间外汇市场开盘前，参考上日银行间外汇市场收盘汇率，综合考虑外汇供求情况以及国际主要货币汇率变化向中国外汇交易中心提供中间价报价，并一次性贬值近2%。
-- 来自金苹果国际汇兑公司
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